海优转债将于6月23日开启申购。
看公布的资料,海优转债的债券等级为AA-级,等级较好;发行规模为6.940亿,规模较小。转股价下修条件为“当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时”,下修条件较为严苛;回售条款为“在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时”。
正股海优新材{688680} 最近一个交易日(6月22日)的收盘价为209.95元,转股价为217.42元,转股价值为96.56。转股价值较高。
海优转债的期限为6.000年,其到期可收到总金额为120.3元,将可转债作为纯债计算价值,假设年利率为4%,当前可转债的债券价值为95.07,纯债价值较好。
公司概况
上海海优威新材料股份有限公司是一家以薄膜技术为核心的高新技术企业,公司聚焦于新型薄膜材料的研发与制造,致力于为多领域客户提供中高端薄膜产品、配套技术服务、及整体解决方案。海优威在太阳能光伏组件封装材料行业领域内以研发实力强、技术领先、产品系列全而著称,已成为光伏行业内组件封装材料的质量和技术创新标杆企业。
海优威所开发和生产的各类太阳能光伏组件用封装材料,得到了业界的广泛认可和好评,产品已被行业内的主要发电集团和一线光伏组件厂家批量使用。海优威在组件用抗PID及抗蜗牛纹的高质量EVA封装胶膜方面,始终保持全球范围的领先地位,为行业内光伏组件提供了高性价比的封装解决方案。同时,海优威还率先开发出高成品率双玻组件用透明和白色不翻层的EVA胶膜、普通单玻组件用增效白色预交联EVA胶膜,以及PERC单晶、N型单晶、HIT双面发电组件专用POE封装胶膜等等,为光伏组件行业提供了降本、提质、增效的新途径。
海优威是太阳能光伏组件行业内最重要、最有影响力的封装材料供应商之一,目前拥有自建及合资封装胶膜产能15GW,并计划在一年内,通过扩产实现合计产能达到20GW以上。未来海优威将以新能源行业的快速发展为依托,逐步进入汽车用薄膜、建材用薄膜、电子元器件用薄膜,医用薄膜等等行业,为公司实现跨产业持续发展开拓新的方向和领域。
公司当前市值176.40亿,市盈率57.09,市净率7.55,净资产收益率3.29%。
主要经营范围
新材料科技领域内的技术转让、技术开发、技术咨询、技术服务,封装材料、膜材料、金属材料、塑料制品及原料、化工产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、电子电气设备、机械设备的销售,软件产品的研发、销售(除计算机信息系统安全专用产品),从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】。
主要财务数据
2022年第一季度报告期内,公司实现营业收入1,228,290,010.49元,同比增长118.87%;实现归属于上市公司股东的净利润77,248,351.96元,同比增加2.55%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润77,220,557.84元,同比增加4.16%。
筹资用途
年产 2 亿平方米光伏封装胶膜项目(一期);上饶海优威应用薄膜有限公司年产 1.5亿平米光伏封装材料项目(一期);补充流动资金。
风险提示
新增产能消化风险;原材料价格波动与供应商集中的风险;毛利率波动较大的风险;下游行业波动与客户较为集中的风险;未来产能利用率下滑的风险。
海优新材股价走势图
近半年来海优新材股价已有30%左右的跌幅,虽然近两个月来公司股价由阶段性低点已经有了50%左右的涨幅,但是估值人处于相对合理区间,短期内股价大幅调整的风险不大。
根据当前行情,海优转债上市时预计会有30%的溢价,其预计上市价值为125.53元。
海优转债为AA-级转债,目前转股价值较好,正股盈利能力较强,纯债价值也较好,建议顶格申购。
富春转债转债将于6月23日开启申购。
看公布的资料,富春转债的债券等级为AA-级,等级较好;发行规模为5.700亿,规模较小。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时”,下修条件较为严苛;回售条款为“本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时”。
正股富春染织{605189} 最近一个交易日(6月22日)的收盘价为21.67元,转股价为23.19元,转股价值为93.45。转股价值较高。
富春转债的期限为6.000年,其到期可收到总金额为113.4元,将可转债作为纯债计算价值,假设年利率为4%,当前可转债的债券价值为89.62,纯债价值较好。
公司概况
芜湖富春染织股份有限公司是国内领先的色纱生产企业之一,主营业务为色纱的研发、生产和销售。公司通过“仓储式生产为主,订单式生产为辅”的经营模式,致力于为客户提供高品质的色纱系列产品。
公司入选中国棉纺织行业协会发布的2017年、2018年和2019年中国色织布行业主营业务收入十强榜单以及2017年、2018年棉纺织行业竞争力百强企业名单,2019年、2020年公司入选中国印染行业协会发布的中国印染企业30强榜单,并被工信部评定为符合《印染行业规范条件(2017版)》的企业。
目前,公司拥有多条筒子色纱生产线,年产3万吨高品质筒子色纱建设项目正在有序建设中。公司为国家高新技术企业,拥有“省认定企业技术中心”,曾获得安徽省高新技术产品17项,安徽省新产品2项,安徽省科学技术三等奖1项。公司共拥有专利68项,其中发明专利28项。
公司十分注重品牌建设与产品质量管理,公司“天外天”商标获得“中国驰名商标”称号,通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证、全球有机纺织品资格认证(GOTS)以及OEKO-TEXStandard100认证,并获得“中国质量信用AAA级单位”、“全国质量品牌诚信信得过企业”等荣誉称号。
公司当前市值27.04亿,市盈率25.90,市净率1.78,净资产收益率1.71%。
主要经营范围
丝、纱、线漂染加工,袜子制造,丝、纱、线销售,自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外),农副产品附属品(稻壳)收购,生产、销售热蒸汽,道路普通货运。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
主要财务数据
2022年第一季度报告期内,公司实现营业收入474,195,475.69元,同比增长44.02%;实现归属于上市公司股东的净利润26,109,379.62元,同比减少32.72%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润32,708,314.95元,同比减少13.64%。
筹资用途
智能化精密纺纱项目(一期)。
风险提示
市场竞争加剧风险;原材料价格波动风险;宏观经济波动风险;产业政策变动风险。
富春纺织股价走势图
近半年来富春纺织股价一直在震荡调整中,近两个月来公司股价由阶段性低点已经有了15%左右的涨幅,当时股价整体处于合理水平,短期内股价大幅调整的风险不大。
根据当前行情,富春转债上市时预计会有35%的溢价,其预计上市价值为125.16元。
富春转债为AA-级转债,目前转股价值较好,正股盈利能力尚可,纯债价值也较好,建议顶格申购。
天业转债将于6月23日开启申购。
看公布的资料,天业转债的债券等级为AA+级,等级较好;发行规模为30.000亿,规模较大。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时”,下修条件较为严苛;回售条款为“在本次可转债最后两个计息年度内,如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的 70%时”。
正股新疆天业{600075} 最近一个交易日(6月22日)的收盘价为6.67元,转股价为6.90元,转股价值为96.67。转股价值较高。
天业转债的期限为6.000年,其到期可收到总金额为112.60元,将可转债作为纯债计算价值,假设年利率为4%,当前可转债的债券价值为88.99,纯债价值较低。
公司概况
新疆天业股份有限公司是新疆生产建设兵团第八师的大型国有企业。天业集团所属产业涉及热电、化工、电石、水泥、节水器材、农业、塑料制品、矿业、物流与对外贸易等多个领域。
公司已形成了140万吨聚氯乙烯树脂、100万吨离子膜烧碱、215万吨电石、400万吨新型干法电石渣制水泥、180万千瓦热电、20万吨1,4-丁二醇、95万吨乙二醇和600万亩节水器材生产能力,拥有国家认定的企业技术中心、国家节水灌溉工程中心、博士后科研工作站和氯碱化工国家地方联合工程研究中心等国家级高水平研发平台。
天业集团产品——农用地膜、节水器材、PVC管材、聚氯乙烯树脂、烧碱获得新疆名牌产品称号;节水微灌标准体系标准项目获中国标准创新贡献奖;天业集团研发的西部干旱地区节水技术及产品开发项目、节水滴灌技术创新工程项目、聚氯乙烯专用树脂系列产品的开发与产业化示范项目荣获国家科技进步二等奖。2014年,集团荣获首届“兵团质量奖”。
集团承担的863计划重点项目——膜下滴灌水稻亩产已达836.9公斤。天业灌溉系统在国内外已累计推广近8000多万亩,并成功走向世界17个国家。
公司当前市值113.90亿,市盈率10.25,市净率1.17,净资产收益率2.86%。
主要经营范围
化工产品(危险化学品及易燃易爆品除外)的生产与销售;硫酸、盐酸、氢氧化钠、次氯酸钠、石灰、二氯甲烷的批发(无储存设施经营);汽车运输;番茄酱的生产和销售(限所属分支机构经营);塑料制品的生产和销售;机电设备(小轿车及国家专项审批规定的产品除外)、建筑材料、五金交电、钢材、棉麻产品、轻纺产品、汽车配件、畜产品、干鲜果品的销售;农业种植、畜牧养殖、农业水土开发;电石及副产品的生产和销售(上述经营项目仅限所属分支机构经营);废旧塑料回收、再加工、销售;货物及技术的进出口经营(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外);农副产品的加工(国家有专项审批的产品除外);保温材料的生产、销售、安装;机械设备、房屋、车辆租赁;货物装卸、搬运服务;纸质包装袋、复合包装袋、塑料编织袋、塑料袋的生产和销售;水泥及水泥制品的生产与销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
主要财务数据
2021年第一季度报告期内,公司实现营业收入2,963,432,449.15元,同比增长12.68%;实现归属于上市公司股东的净利润277,887,103.32元,同比减少42.64%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润271,991,931.09元,同比减少39.93%。
筹资用途
绿色高效树脂循环经济产业链;补充流动资金。
风险提示
宏观经济周期波动风险;行业政策变动风险;行业竞争风险;主要原材料价格波动风险;主要产品价格波动风险;安全生产及环保风险;技术及产品研发风险;业务扩展导致的管理风险;对外担保风险。
新疆天业股价走势图
近半年来新疆天业股价一直在震荡调整中,近两个月来公司股价由阶段性低点已经有了25%左右的涨幅,但是股价整体估值并不太高,短期内股价大幅回调风险不大。
根据当前行情,天业转债上市时预计会有30%的溢价,其预计上市价值为125.67元。
天业转债为AA+级转债,目前虽然纯债价值较低,但是转股价值较好,正股盈利能力尚可,建议顶格申购。