最近俄罗斯出了个重磅消息,说是俄罗斯证交所也可以交易港股了,其中首批标的就包括腾讯、阿里、美团、京东、小米等一众丐帮。
而且双方计划到年底之前,把可交易的港股名单扩大至200只,明年进一步增加到1000只。
这个时间点选的也是很有讲究,去年至今丐帮已脚踝斩,现在让俄散户进场,无非是捡机构带血的筹码,搞不好能让他们大赚一波。
而对咱们而言,引入新增资金,可以提高港股估值,妥妥的双赢。
那么俄罗斯证交所开放港股交易,对后续市场有多大影响呢?
这次开放的是圣彼得堡交易所,作为俄罗斯第二大交易所,主要是交易外资股票为主。
而圣彼得堡平均日交易量折算是200-300亿港币左右,假如港股标的占20%的成交量,也就是会给港股每日注入40-60亿交易量。
港股的日成交量在1500亿上下,所以这波能将港股市场的流动性提升3~4%,效果也算不错了。
再说回当前港股的价值。
我个人是认为,现在港股基本是处于一个非常大的周期底部位置了。
如果当前还没有任何港股基金的配置,我是认为值得建点仓的,否则很有可能会错过一个绝佳的机会。
主要是有三重逻辑。
一是对港股最大的利空,中美贸易摩擦,正在削弱。
因为俄罗斯和乌克兰的表演,加上美国通胀肆虐,内忧外乱的情况下,拜登根本无暇和我们对线,甚至还打算降低对我们的进口关税。
这也意味着,中美冲突进一步打压港股的可能性在减小。
第二就是估值,以恒生科技指数为例,虽然从底部反弹了40%多,但目前估值还是极度便宜。
市净率2.8倍,只有纳指和创业板指的2/5,而距离前高则还需要涨130%,跌破远远四年均线。
能不能满血涨回去,咱暂不讨论,但各种利空出尽之后,接下来就是利好逐步兑现的过程。
比如蚂蚁上市;
滴滴回港上市;
互联网公司裁员减负后的中报业绩回暖;
疫情消退,经济回暖带来的业绩拐点;
中美审计底稿的最终敲定等...
第三点,美股这一轮已经高位回调了30%+,回撤仅次于08年和00年金融危机级别。
经过大幅风险释放后,美股也相对安全了很多,而港股本身是受美股影响比较大的板块。
如果美股企稳反弹,港股自然也会受益,况且最近这波美股暴跌的过程中,港股也已走出了独立走势。
再者,从最近5个月南向资金来看,越来越多的内资机构已开始重新拾回港股,这还是在加息周期的背景下。
所以综合以上观点,我是觉得当下位置,继续超配一些港股是没毛病的,尤其是跌到脚踝位置的互联网板块。
相关标的选择,如果想要弹性高的话,可以关注场内规模最大的恒生科技指数ETF(513180)。
不过现在港股互联网可投基金也非常多,没有定死,像恒生互联网、中概30、中概50也都可以考虑。
恒生科技这一类不容易出现溢价,操作风险更小,不喜欢做折溢价换车的小伙伴可以首选。
对了,香港医药这波也是杀到历史最低估值区间了,这轮回调和中概有的一拼,是不是有抄底机会,我明天详细来写写。
另外提示下,基金投资有风险,大家务必分散配置,别单吊梭哈一个品种,保证每一个子系列基金不超过2.5成仓。