今天的逻辑简单粗暴,就是地产+疫情周期板块。
地产是今年政策确实导向比较明显的,所以整个产业链上的机会都有,往上延申就有水泥、建材、家居、家电等,所以地产产业链今天非常亮眼。
老实说,这几个板块的机会持续性还没显现,还是保持着谨慎的观点,虽说政策扶持了,但依然萎靡。
你们发现没,从互联网到地产,从新能源到消费,最近都还可以,也是因为有政策导向。
而像医药,一直深陷集采里出不来,虽然估值已经合理,但很多人还是避而远之。
没办法,至少当前的情况,政策上对医药不太友好,只看未来能否从产品护城河上逐渐摆脱政策影响,基本面恢复吧。
还是那句话,A股就是一个大的结构性市场,风水轮流转,今年到我家,我们越是有价格优势,越不担心失利。
所以,有时候少看少做,多关注投资以外的事情,回过头来看,可能也真的无愧了。
对了,设置的华夏兴和定投,今天系统自动买了一份。
另外,也得开始准备纳指的计划,随时小仓试水。
【风险提示】以上观点仅代表个人看法,不构成投资建议。基金有风险,投资需谨慎,请独立决策。
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一、6月20日指数基金估值
牛犇-最全指数基金估值一览表(第1129期)
▲ 表1:指数基金估值表
指标提示:
1. ROE=净利润/净资产*100%(PB/PE粗略计算);
2. 近十年百分位:当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置;
3. -表示暂无或不适用数据;
4. 注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参考PB估值;中概互联网参考PS估值;
5. 医疗、芯片、5G时间统计周期短,十年百分位仅供参考。
估值说明:
1. 绿色代表低估,灰色代表合理,橘色代表高估;
2. 理论上,绿色相对安全边际高,概率大;灰色价格适中,相对低估概率空间缩小,机会小;红色相对安全边际低,风险大于机会,市场比较热,不适合买入,建议谨慎;
3. 指数估值包含A股、港股和海外成熟资本市场主流指数;
4. 交叉维度参考:PE、PB均处于历史低位,ROE超过15%,概率最高;
5. 估值阈值说明:
极度低估:PE<10%
低估:10≤PE≤20%
合理:20<V<80%
高估:80%≤V≤100%
二、可转债打新/上市/强赎日历
6月21日可转债
中辰转债:上市
明天中辰转债上市,电力设备行业。
个人看法,以目前中辰转股价值105.27,溢价率-5.01%,原始股东配售率75.33%,本来发行的规模就不大,给市场留的筹码更少了。
我的看法,虽然有新政策,但对上市的可转债影响不大,预估上市价格可以看到130元,也算一块肉。
▲ 表2:可转债数据表