昨天丘栋荣一季报刚出炉,就有不少粉丝来留言说老丘的操作了。。
我寻思大家对老丘还真是关心啊。
不过老丘这几年确实是封神了,从15年管理基金到现在,合计5.4倍的收益,生涯年化28%,同期沪深300只有70%,年化7.7%。
尤其是这两年大多明星基都跌落神坛,唯独他继续坚挺。
这波他也是最早一批披露财报的,之前他的季报每次也都写的格外用心,所以咱有必要来说说。
首先关于他的基金,中庚价值领航中庚价值品质,今年来业绩是比中庚小盘价值要好的,两者差距达到了惊人的15%!
为什么呢?因为前两只基可投港股(去年底发起的修改),而后者不能~
而港股是他从去年底就一直说看好,为此他还有一个神操作,就是在年报中加仓中庚价值领航,减仓中庚小盘价值,感情把自己基金也玩明白了。
群众的眼睛也是雪亮的,中庚价值领航一季度规模翻了一倍,而中庚小盘价值则减少了许多~~
再说中庚价值领航的具体投资标的。
一季度给他带来超额收益的港股,主要是兖矿能源,中国海洋石油,兰花科创、中国海外发展这些煤炭、地产类公司
比如兰花科创兖矿能源两只煤炭股,今年股价涨幅接近70%,妥妥的大牛股~
但是注意,在大幅上涨后,丘栋荣一季度最新数据显示,已大幅减持了煤炭(前十大已看不到),开始向中概股进军了。
他一季度重仓杀入美团和快手,这俩仓位目前接近打满,占到了19%。
也能理解,他年初是同时看好资源股和中概股的,但如今资源股大涨,但中概股还趴着不动。
快手从最高位跌了85%,美团跌了65%,他认为跌出价值了,于是有了这个操作。
不过快手美团这俩都是没盈利的股票,这波操作和以往传统价值风格基金经理截然不同~
这点上能看出,他和老炮价值基金经理相比,胆子很大,敢于突破自己的能力圈,如果丐帮就此崛起,他也将一战封神...
一季报他的观点也非常直接:
最看好港股的系统性机会;
市场风格板块:最看好大盘价值>中小盘价值≈中小盘成长>大盘成长
细分行业方面:看好中概互联网,煤炭,金融地产,医药与科技相关中小盘成长股等等~~
具体分析大家可以直接看我贴的季报:
最后做个点评吧。
我觉得老丘投资风格也算是A股一大特色了,就是专注买便宜高性价比的板块~
而A股一直以来都是涨起来上天,跌下来过头,所以这个策略还是很吃的开的。
像A股这种极端市场,光选好股票还不够,还得卖得好。
比如老巴高位持有的可口可乐,当时估值50倍了,他却选择躺平,结果股价横盘十年,他后悔莫及。
而像张坤、葛兰几个长期业绩不错,但他们高估时不调仓,结果就是投资体验相当的差。
所以我们选基的时候,最开始就要先搞明白这个人的策略初衷。
有的人梭哈新能源勇夺短期业绩王,但实际结果可能是他自己一分钱都没买。
有的人虽然自己也投了,但只看质量,不看价格,就和个铁头娃一样坚守到底。
还有人都是自有资金跟投,怕亏钱,更侧重估值和体验。
说实话,我还是更喜欢第三种一点,至少更像个真实的“投资人”。