【注:昵称可以吃,理财分析师,基金投资达人,擅长多策略投资!】
【2022年1月10日】每日一句投资语录:市场从来不是一台根据证券的内在品质而精确地客观地记录其价值的计量器,而是汇集了无数人部分出于理性(事实)部分出于感性(理念和观点)的选择的投票器。这就是市场波动的由来。

在2022年的开年之初,高景气赛道纷纷出现下跌,而传统的产业却逆市上涨,其中地产、建筑、基建、水利等板块纷纷上行,因此今天我们就来说说大基建板块。

首先,我们先来认识一下什么是“大基建”。

大基建我们可以简单地将其分为两类:

一是传统基建,也就是基础设施建设,比如钢铁、建筑材料、机械设备、铁路、水利等板块。

二是新基建,简单地说就是“科技端的基础设施建设”,包括5G基站建设、特高压、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等领域。

传统基建中仓位最重的就包括中国中铁、中国电建、中国中车、中国能建、中联重科、中国铁建、中国中冶等“中字头”企业,前十大重仓股占比 接近60%,可以发现这些重仓股已经基本覆盖了基础建设的整个产业链,且呈现龙头效应。
新基建中持仓股包括神州信息、上港集团、卓微胜、海尔智家、上海机场、白云机场、中国联通、东山精密等,前5大行业权重分别是:计算机应用、通信设备、电子制造、半导体、元件,合计占比达59.87%。
通过对比可以发现新老基建持仓之间的差异还是比较明显的。

从业绩表现来看,传统基建行业在过去具有比较明显的超额收益,但在近五年却远远跑赢同期宽指,而与之相反的新基建行业则在近年来表现突出,业绩胜过同期的宽指40%以上。

其次,我们来看看基建行业主要受什么因素影响。

我们会发现与一般行业相比,基建是一个与经济强相关的行业,从长期的趋势中可以发现基建增速与国民经济增长的正相关度高达0.87,而且基建向来也是用于刺激经济发展的有效工具之一,因此当经济需要刺激,基建投入增加时,基建行业就能随着上涨,进而出现基建行情。

我们看到2021年中国经济增速为8%,预计2022年将回落至5.3%,那么面对增速下行,解决方法之一便是增加赤字,扩大投资。

从之前的降准、降LPR操作,都透露着扩大投资,释放流动性的可能。

当前经济的增长主要依靠内外双循环的拉动,国内的投资力度集中于大基建,包括传统基建和新基建。这就带来对基建行业基本面改善的预期,也是近期基建上涨的重要原因之一。

那么有哪些基建基金会因此受益呢?

我们打开市场上的指数能够找到三个与基建相关的指数,它们分别是中证基建指数、中证基建工程指数及中证新型基础设施建设主题指数。

传统基建相关基金包括:广发中证基建工程ETF联接A/C、信诚中证基建工程ETF联接A/C。

新基建相关基金包括:

5G:华夏中证5G通信主题ETF联接A/C、银华中证5G通信主题ETF联接A/C。

新能源汽车:东财新能源车A/C、汇添富中证新能源汽车A/C、富国中证新能源车指数(LOF)、天弘中证新能源汽车A/C。


计算机:国泰中证计算机主题ETF联接A/C、天弘中证计算机主题ETF联接A/C。

半导体:广发国证半导体芯片ETF联接A/C、华夏国证半导体芯片ETF联接A/C、鹏华国证半导体芯片ETF联接A/C。

今天就写到这吧,剩下点时间交给评论区。如果你看不懂自己手中的基金持仓,不知道这只基金该不该留着,亦或是存在其他疑问,都可以在评论区下方留言,只要看到就会回复。