今天看到个新闻,有个小伙子自称花一万块买了1314只基金,平均每只基金持仓都不到10块钱,妥妥的基界海王一枚。
据说他的目标是想投资分散,好吧,目标确实达到了...
要知道A股全市场的偏股型基金经理也只有1500位,如果是不带重复去买,那相当于85%的基金经理都被他买过了
关于持有多少只基金数量比较合适,我也和其他投顾探讨过,其实没有绝对的标准,和基金经理持有多少只股票一样,看策略来定。
比如你纯粹只想跟随市场,买个中证全指指数基,或者选个300+500指数基,一两只基金就足够了,简单高效,不费脑。
但如果你想通过行业轮动或者主动基金获取超额收益,那么组合标的自然就选择多了~
我统计了一下目前市场上一些主流基金投顾组合的基金数量,大概是这样的:
广发金选:18只
兴全精选:13只
中欧金选:12只
南方金选:25只
嘉实金选:20只
财通金选:16只
这些组合的平均基金数大概是17只左右。
目前牛基20的基金则是14只~
为啥有这么多基金呢?其实很多机构的金选组合采取的都是核心+卫星的策略。
所以主赛道一般至少会配4~5只偏向于均衡风格的基金~
然后再辅助配置4~6个价值和成长风格的基金。
或者再加上4~5只看好的行业主题基金,比如医药消费新能源
这样合计起来就构成了一个十几只基金的组合。
如果组合还是股债混合型的,想配一些债基,数量还能多些~
以财通金选组合为例,就买了:
行业主题:
消费:华安安信消费+富国消费主题+汇添富消费行业
医疗:工银瑞信前沿医疗
新能源:信达澳银新能源产业
+泛主题基金
+债券基金
合计是16只基。
不过还有另外一个观点,说的是根据美国晨星的统计,基金组合7只基金就足够了,因为7只以上,即便继续增加基金的数量,也不能降低组合的波动率。
这观点其实我并不是很认同,基金多与少关键是基金风格够不够分散,而不是数量够不够多。
比如配置4只大盘价值+大盘成长+小盘成长+小盘价值基,波动风险一定比配8只大盘成长波动小得多~
所以配多少基金并没有个定数,如果你的研究精力不够,那就每个风格来一只,简单点,如果研究精力旺盛,找到很多好基,又觉得鱼与熊掌不好取舍,那就都配点。
比如牛基20,目前是中小盘价值3只,中小盘均衡2只,中小盘成长1只;大盘价值2只,大盘均衡3只,大盘成长3只。
这样不凑行业基,也有14只了~~
因为啥风格都有,我们的配置其实和中证全指的整体风格是很像的,不会偏离太大。
比如今天中证全指的跌幅是-0.75%,牛基20的跌幅是-0.8%,相差无几。
所以有粉丝问我,为什么这几天好像牛基20跑不过大盘沪深300。
主要就是近期大盘价值风格比较强势,其对应的主要就是上证50和沪深300。
而牛基是全市场均衡配置,即便近期增加了大盘价值的权重,但也比不过大盘价值比重很高的沪深300。
在市场很极端的时候,可能就会阶段性出现这种情况,比如14年大盘很强,主动基金在14年集体跑输沪深300。
但15年风格转向中小盘,主动基又集体反转,大幅跑赢沪深300~
但拉长到一年以上来看,除了风格配置的收益,牛基的核心超额收益来源另一方面还是选股能力,交易能力,以及打新业绩等等。
随着市场风格开始不再急剧分化,那么这些收益就会逐渐显现出来。