大家好,我是道哥!可转债行情继续疯狂创新高,转债实盘盈利也突破30万,目前持仓仍然以低价债为主,并没有打算减仓,一直满仓,一直热泪盈眶!
可转债实盘的收益,一方面来自整体行情的上涨,另一方面来自于对于游戏规则的博弈,特别是下修这个A股市场独有的Bug,为低价债带来了无限的可能。
最近下修的岭南转债、吉视转债,都被我们埋伏中吃到了大肉,他们都有共同点,我们可以通过挖掘共同点,寻找埋伏接下来可能要下修的转债。
除此之外,宏发转债、赛伍转债明天上市,拥有新能源汽车、光伏概念,中签的同学明天又要吃大肉了,道哥已经在今晚挂单抢筹,不要错过!
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重点埋伏三个下修博弈债
岭南转债和吉视转债的下修共同点有三点,一是都是临近回售期;二是转股价比较低,跌破了回售触发价;三是价格都比较低在110元以下,溢价率比较高。
也就是说,下修提议的主要原因来自于触发回售的压力,如果触发回售一是公司有可能要还钱,二是对于公司的声誉也不好。
避免触发回售,要么就是拉高正股价格,要么就是行使下修作弊的权利,对于正股差的太多转债来说,下修无疑是最好的选择。
例如岭南转债,11月15日岭南转债提议下修,11月12日岭南转债转股价值54.38,并且岭南转债的股价长期低于档期转股价格的70%,到2022年8月14日大概率无法避免回售。
为了避免回售,岭南股份提议下修,并且蹭上了元宇宙概念,转债价格、转股价值双双大涨,不仅完美避免了到2022年8月回售触发的问题,在下修后更有望拉抬股价强赎。
吉视转债离回售期限更近,仅有一个多月时间,吉视转债转股价值同样长期低于70,再加上有部分投资者和上市公司做了沟通,吉视转债及时下修,避免回售触发。
根据临近回售期+转股价低+价格低的标准,道哥去做了一下筛选,发现了五只短期具有下修可能的转债,可以考虑埋伏博弈下修,分别是湖广转债、众兴转债、铁汉转债、长久转债、博世转债。
①湖广转债:距离回售时间还有0.59年,转股价值65.89,有避免回售下修的动力,湖广转债在2019年2月曾有过一次下修,下修转股价或可以低于每股净资产下修难度较低,可以考虑重点埋伏
②众兴转债:距离回售时间仅有20天时间,目前转股价值69.4,濒临触发回售,众兴转债在2018年8月提议过一次下修,虽然下修失败,但公司下修意愿较强,可以考虑重点埋伏
③铁汉转债:距离回售仅有25天时间,目前转股价值73.04,濒临触发回售,铁汉转债在2019年1月有过一次下修,可以破净下修,铁汉转债也有可能会下修,可以考虑重点埋伏
④长久转债:距离回售还有0.96年,时间还比较长,目前转股价值58.33,从未有过下修,可以考虑轻仓埋伏。
⑤博世转债:距离回售还有0.61年,时间还比较长,目前转股价值76.73,正股未跌破回售触发价,但是鉴于有过下修记录,也可以考虑轻仓埋伏。
需要注意的是,回售博弈下修不一定成功,比如之前写过的《下修博弈失败,复盘总结经验》中的久其转债,宁可回售还钱也不愿意下修,但是不妨碍我们下修博弈吃肉。
除此之外这里再说一点,就是对于临近回售起始日的低价债,我们一定要提前埋伏,下修博弈本质上吃的是预期,吃的是其他参与博弈投资者的肉,早入场吃肉,后入场喝汤,晚来者吃面。
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宏发转债11月23日上市
宏发转债的正股是宏发股份宏发股份主要从事继电器和电气产品的生产、研发及销售业务,中国继电器行业的龙头企业。
常规概念:①特斯拉、新能源汽车。宏发股份率先研发微型新能源汽车及低速电动车用低压继电器,在汽车继电器的业务迈上新台阶,高压直流继电器卡位优势明显。整合海拉全球继电器业务扩充汽车继电器后,48V和PCB项目开始上量,宏发股份的高压继电器包括特斯拉、奔驰、丰田等客户。
②新材料概念。宏发股份调整产品结构,在汽车继电器、电力继电器、信号继电器、密封继电器、低压电器、工控继电器及通用继电器等7个领域都能位于前列,同时还致力于开发高压真空继电器、轨道交通继电器、新能源用继电器、安全继电器、高频继电器等产品。
转债情况:沪市可转债规模大20亿,截止今日收盘转股价值107.87,预估合理上市价格137元,道哥已经在今晚夜单委托150元参与抢筹,预计明天按照集合竞价成交!
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赛伍转债11月23日上市
赛伍转债的正股是赛伍技术,赛伍技术主要从事以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售,赛伍技术曾获中国光伏领跑者创新论坛杰出贡献奖。
常规概念:①光伏概念。赛伍技术在光伏领域主要的产品为太阳能背板、太阳能电池封装胶膜和背板修补胶带等产品,赛伍技术已通过了国内从事HJT组件和设备厂商的测试,并有小批量出货。
②宁德时代、锂电池概念。赛伍技术的叠层母线排绝缘胶膜已经有部分进入电动汽车领域,并且开发了锂电池散热硅胶片、电池包绝缘保护胶膜等产品,其中动力锂电池绝缘胶带的客户有宁德时代等知名企业。
③芯片、新材料概念。赛伍技术有专门的集成电路和芯片相关的高分子材料开发部门,主要研究切割膜等高分子材料,目前已经开始试销售。赛伍科技的产品广泛应用于光伏、智能手机、声学产品、高铁车辆和智能空调等领域,下游市场较为平稳。
转债情况:沪市可转债规模小7亿,截止今日收盘转股价值112.1,预估合理上市价格140元,道哥已经在今晚夜单委托150元参与抢筹,预计明天按照集合竞价成交,最后提醒参与抢筹有风险,盈亏自负!
以下是今日收盘后整理的可以参与强赎博弈的标的,强赎意愿是道哥综合分析做的个人判断,仅供作为投资参考,如果你觉得有用的话,记得文末点赞在看和留言,后面会定期每天更新!
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可转债摊大饼实盘
今天可转债实盘盈利11738元,持仓总盈利为30.47万元,自2021年4月23日起累计投入本金为151.2万元,盈利占比为25.23%
注意:已清仓转债持仓盈利会被系统清空,所以道哥更改了本钢成本价以使得盈利显示不变。
以上内容仅为投资记录
非投资建议仅供参考
等权指数涨幅1.25%,转债实盘涨幅0.78%,跑输0.47%,前十大重仓债为搜特转债、洪涛转债、亚药转债、东财转3(东方财富)、众兴转债、嘉美转债、湖广转债、广汇转债、东时转债、九典转债。