先说一个最近看到的数据,还蛮震惊的。
据证券时报,深圳中原研究中心的数据,整个十一期间,深圳二手房只成交了4套,共计351.22平方米……
二手市场遇冷,相比之下新房市场却热度不减。
由于深圳新房供应量大增、降价促销等原因,十一期间新房成交了1081套,甚至又再现了开盘即售罄的“日光盘”。
不过,亮眼的数据背后,除了集万千宠爱的“网红盘”,也有门可罗雀、去化率极低的“网黑盘”。
像极了去年的A股,各种茅抱团取暖,冷门小票抱头痛哭的景象。
深圳作为全国楼市的风向标,此情此景,
也说明未来的房地产,将进入 “买方市场”,只有品质好、性价比高的楼盘才会得到市场认可。
买房越来越是一门高技术活,未来几年,我们大概率会见到,在同一个城市甚至同一个区,少数房子上涨,大部分房子横盘或微跌的情况。
回到主题上来。
对我们普通人来说,交通、区位、教育、物业、户型采光、周边配套等考量因素,都在生活经验范围内,想买到好房子都很难;
那么对应到股市的投资,商业模式和公司财报的好坏,企业和所在行业的洞察和理解,往往更会超出我们的能力圈。
所以,我并不建议大家投资的第一站,就把资金押注在个股上。
如果恰好你还没有什么钱,亏钱的概率会更大。
为什么这么说呢?
我们试着划分出3个不同资金量级,来做分析。
1)5万及以下,差不多可用买一手宁德时代/腾讯控股;
2)20万左右,有资格当茅台股东,但只买得起一手;
3)100万上下,有科创板打新权限。
第一种情况,从投入产出比来说,研究个股的性价比不高。
一个是本金少。
即使你今年300块以下,买了宁德时代持有至今,你也只能赚到两万块。
收益率接近一倍,但相比我们漫长的投资生涯,起不到决定性作用。
而如果我们把更多精力,花在提升自己工作的产出上,我们接下来的人生,都会因此受益。
一个千元量级的涨薪,和更多的项目奖年终奖,一年就能抹平投资产出上的差距。
而接下来跳槽找工作,你能拿到的薪水,基本上只会高不会低。
35岁前,每一次涨薪,带来的基本都是现金流的永久提升。
而假如你不幸买到了腾讯控股,那你要么中途割肉,要么死扛。
那就更是亏到家了。
这个阶段,我们不妨无脑定投,低波动的宽基指数(沪深300,中证500),即使不赚钱,用来增厚本金,强制储蓄也是极好的。
第二种情况,你存到20多万了。
这时候,你可以选择把仰望的女神,股王茅台收入囊中。我身边有很多人,都无法抵御成为茅台股东的诱惑。
但这样的决定,背后是巨大的风险。
因为你只能买得起一手。
你的本金,无法应对股票持续下跌的风险。
当然,我们可以不买18万一手的茅台,市场上好的股票很多。
但投资其他个股,风险依然存在。
因为买个股,一定要分散投资,单吊一只股票,风险太大。
这让我们不得不,去持有多个行业的公司,这会分散我们的资金和精力。
另外,根据本金安全性原则,
由于要留出30%左右的现金仓位,手里的本金就15万不到了。
假设我们选中了不同行业,消费、医疗、新能源的3只股票(虽然还是有点少),只是买100块左右的海天、药明和隆基,就得花去三万多块;
而如果我们看中了迈瑞医疗或宁德时代,我们的资金就会在长期作战中捉襟见肘。
综上,如果我们想要投资个股,
相比于提高认知和研究水平,增厚本金才是更重要的。
所以,巴菲特才敢于自信满满地下结论:
“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,早晚会发现最好的投资股票的方法,就是购买管理费用很低的指数基金。”
而历史数据告诉我们,他是对的。
大家看到上面这番话,可能会有点灰心。没有100万,注定当韭菜?
也不是。
其实我们大多数打工人,都有一个隐形的100万。
那就是——我们的工作。
很多人抱怨自己工资不高。坐标二线城市,工作五年,才拿六千块钱。
但你们想过没有,仅仅是这一份工作,从财务角度上讲,也是一份价值百万的资产。
为什么呢?
很多人想赚到一百万,动机往往两种:
买房结婚,顺便坐等资产长期升值;
存定期,每年吃利息就能覆盖很大一部分生活开支。
但买房大部分是刚性需求,升值了也不会卖,先忽略。
存定期,高的有4%上下,100万一年就是4万的利息。换算到每个月就是3300元,再来几个100万,就可以不用上班了。
那么,我们一份到手6000的工作,从它产生的现金流来算,差不多价值200万元。
这个角度,也可以给我们择业提供新的视角——
在职业生涯的早期,在智力体力巅峰到来之前,我们应该选择一份上升期的行业。
因为工作作为一种“资产”,它是在走上升趋势,走主升浪,是会不断增值的。
叠加你个人能力的增长,更有可能创造“戴维斯双击”(估值和业绩双升)
当然,职业选择,通常与个人的天赋、优势和兴趣有着极大的关系,就像投资,我们应该扎根在自己的能力圈内。
但上述这些特质,这更多定位的是你的职位,而非行业。
你喜欢教育行业,并不妨碍你成为互联网公司里的培训讲师,当然,这更有挑战性,但并不代表你不擅长。
对于工资收入为主的个人和家庭,资产在短时间内从100万涨到200万很难;但工资(把副业收入也加上)从6000涨到12000,相对要容易很多。
换句话说,我们手里有多少资产、能否利用好资产,跟我们对现金流的理解有关。