基金是一种适合小白的投资利器。这句话是基金公司的标准宣传语。
基金的本质是一揽子股票,选股的背后是对应的基金经理。当前两市股票4400多只,选股难度很大,确实不适合一般人参与了。
但是基金呢,根据统计资料,当前市场公募基金总数超过1.3万只,可以说选择一只好基金,难度绝不小于选一个大牛股。
甚至可以说,基金并不适合小白,只有经过筛选的基金才适合小白或者上班族。
说说我的基金投资体系。
大势研判,行业选择,数据筛选,人工筛查。
大势研判:
首先要对市场大势有个准确的判断,注意是准确的判断。
我可以负责人的说,基金表现跟股市高度相关,牛市基金大多表现不错,熊市基金也不能幸免,照样亏钱。
作为FOF投资人,如果连牛市熊市都判断错误,那投资业绩一定不好。
我判断大势的方法是投资时钟+宏观经济政策分析+市场估值分析。
当前市场的大势:牛市后期。
行业选择:
判断大势是牛市或者震荡市才能投资,熊市最好的办法就是离场。
如果市场没有主跌风险,就先选择行业,因为一轮牛市中,最赚钱的基本都是行业机会,个股脱离行业表现的叫妖股,99%的人抓不住。
行业选择我利用行业轮动策略+行业政策分析+行业估值分析+行业动量策略。
当前行业选择:消费略微占优,TMT第二。
数据筛查:
选完行业,就选投资这些行业的基金,根据sharp,收益排名,索提诺比率等量化指标进行初步筛选,选出近2年该行业表现较好或稳定的基金。
人工筛选:
通过数据筛选后,最后一步就是人工筛选,基金的背后是基金经理,要对这个基金经理的投研工作背景,投资理念等进行深入研究和判断,如果是激进型,押对了一个行业导致的收益率高,那第二年的业绩大概率垫底。只有长期稳定的投资风格和方法,才能持续排在市场中前列。
以上四步后,就能选出5只左右的基金了,最后其实还有一个仓位分配的问题,每只基金配置的比例,这就根据对行业和基金经理的认知程度打分,可能正确也可能错误,但是如果前面四步都做对了,最后一步就是赚多赚少的问题,不影响大局。