巴菲特几十年的黄金搭档,被誉为人类最聪明的脑袋之一,对力哥影响最大的6人之一的芒格,最近旗下公司发布的三季报显示,整个三季度,芒格只做了一件事:大幅加仓阿里巴巴。
早在今年一季度持仓公布后,芒格大举买入阿里的新闻,就一度引发热议。
差不多同一时期,力哥也推荐了恒生互联。
和基金买一揽子中概股相比,单挑一支股票买入的风险大得多。
从最高位算起,到这周收盘,腾讯跌38%,美团跌45%,京东跌30%,
阿里从去年蚂蚁上市被喊停后,就先跌为敬,到现在已腰斩不止……
阿里近一年股价走势
在那几个中概股龙头中,最惨。
过去半年,因为阿里一直跌,市场上嘲笑芒格“廉颇老矣”的声音,不绝于耳。
8月初,段永平发帖说自己开始买腾讯,且会越跌越买。
话音刚落,8月中旬,腾讯继续一路大跌,段永平也说自己又买了腾讯,顺带买了点阿里。
腾讯近一年股价走势
过去半年,力哥自己的仓位,对中概股基金也采取越跌越买的策略,已占我所有基金投资的40%,即使算上股票,占比也有25%,绝对第一重仓。
之前说的是什么有色、军工,都是“娱乐性投资”,属“餐后甜点”,仓位最高也不超过10%。
据说,芒格这次加仓阿里的比例高达83%,几乎翻倍,是芒格目前第三大持仓股。
我看有海外分析师推测,因为阿里估值已跌到“公用事业股”水平,对芒格来说,实在太令人心动,简直天赐良机,所以可能融资买了阿里。
都说炒股不能借钱,但根据芒格的投资理论,在他认为下注成功机会非常高的时候,也乐意使用廉价杠杆。
当然,这也是因为芒格的投资眼光和资金实力,不是普通人能比的,一般人还是不建议借钱投资。
芒格抄底抄准了吗?我们能不能跟车吃肉?
不知道。
“抄底”只是一个普通人听了非常激动的词语。
在芒格字典里,根本没有“抄底”的概念。
因为“市场先生”经常发疯,他无力预测市场短期走势,抄不准底。
和段永平一样,他永远只做最简单的、最符合逻辑的,却无比艰难的事。
就像老子或段永平或丁元英说的:大道至简。
大道无形我有型~
智者们察觉的真理往往有很多相似之处,但傻瓜却各有各的傻,不断刷新吃瓜群众的三观。
就像《安娜·卡列尼娜》开篇那句名言。
但芸芸众生看不透“道”,每天沉浸在海量市场杂音中,内心永远焦虑浮躁,贪婪恐惧,贪嗔痴爆表。
其实市场的最大恐慌,无非是担心国家再出大杀招,要么直接搞死你,要么把你公用事业化。
只是罚你一年营收的3%,根本不算啥。
仔细想想中国当前国情国策,国家真会对腾讯阿里出这种杀招吗?
有人会说,这可说不准啊!
你看,这就是认知的差距,没办法用几句话讲清道理。
只有长时间的学习、阅读、观察、思考、总结后,才有可能形成一种较高水平的对事物的完整准确认知。
如果阿里不会被往死里搞,眼下是否值得投资呢?
从最新财报数据看,的确没啥大问题。
道理很简单,但大佬能轻松做到的事,对普通人来说,可能难于上青天。
原因一,是认知能力不同。
普通人,在投资市场很难赚钱。
脑子不正常的人,才更有可能赚大钱。
巴菲特、芒格、乔布斯、马斯克、达利欧……这些人脑回路都不太正常,做事可以非常决绝的抛弃情感干扰,普通人难以克服的人性弱点,他们轻松搞定。
你习惯用普通人的脑回路想问题,你的命运注定只能是终日为一点小钱奔波劳命的普通人。
这也是力哥反复强调“投资就是投人性”的根本原因。
原因二,是资金实力不同。
一个有100亿资产的人,拿10亿投一个跌成屎的中概股,他可以毫无心理压力。
买完再腰斩呢?
哈,老天赏脸,天赐良机,再买10亿!
如果长期磨底,5年不涨呢?
无所谓咯,我又不急着用这钱买房结婚,给孩子交学费,你就算100年不涨,这钱当遗产给子孙或捐掉算了,都OK啦~
当年巴菲特买比亚迪,因为他觉得这是一家被低估的好公司。
至于卖点,只有巴菲特认为公司基本面出现问题时,才可能卖掉。
股价涨跌和账户盈亏,不是他买卖决策的依据。
当年老巴入手比亚迪没多久,就涨了好几倍,巴菲特也没心动卖出,反正不差钱;
后来比亚迪蛰伏好多年,股价长期躺平,之前赚的又吐了回去,普通人心态早炸了,巴菲特也不急,无所谓,反正不差钱;
到了近两年,新能源车热潮真正全面崛起,比亚迪股价一飞再飞,13年赚了几十倍,还是一股不卖。
比亚迪近十年股价走势
在巴菲特看来:比亚迪还是一家好公司,自己又不差钱,为啥要卖?
不差钱,无所谓,才是股神敢于长期投资的真相。
但普通人很差钱,所以经典问题都长这样:
力哥,我买的XX赚了XX%,心里有点慌,要不要清仓?
力哥,我买的XX已经套了XX%,好慌,还有可能回本?还要多久能回本?我要不要割肉走人?
因为穷,很在乎,等不及。
力哥七步定投策略里反复说,忘记本金,只看市值,不要总想着能不能回本,不要在乎账户显示的短期盈亏数据。
但大部分人,这辈子都不可能做到。
很多人手里一共就几万块,按理财教科书,你让他做资产配置,平衡攻守。
先存好储备金,再买好充足保险,然后债券类防守资产配好,最后再买股票类进攻资产,他说妈蛋老子没钱了……
他就巴望着能在一年、几个月,甚至一个月里,靠手里这点本金,在股市里赚回一大笔钱,然后买这个买那个……
你说,中概基金套牢不怕,继续加码定投,摊博成本,
他说,我早就All in深套,没钱怎么办?
你说,那也没事,只要暂时忘记这笔钱,耐心等待,总会等来花开收获的季节,
他说,我急用钱,等不起!
你说,那就靠投资自己,努力搬砖多攒钱啊,双核复利引擎一起转动balabala……
他说,尼玛劳资要有本事靠搬砖赚大钱,还会捣鼓理财吗?
这才是扎心的真相~
越贫穷,越浮躁;
越浮躁,越激进;
越激进,越容易操作变形,导致浮亏;
浮亏后心态爆炸,等不及,底部割肉,再次投机;
……
如此循环,越理财越少。
最后大彻大悟:理财都是骗人的!
于是醉心“钻研”彩票、**、XX币,加杠杆炒非法的****资金盘……彻底走上不归路。
最近大热的《鱿鱼游戏》,从理财角度看,说的就是这么个故事。
这也是力哥常说的另一句话的根本原因:
普通人不可能光靠理财逆天改命,绝无可能。
那么问题来了:芒格抄底阿里,你跟不跟?