大家好,我是道哥!昨天(9/29)的文章做了一个投票,最终结果竟然有70%的小伙伴是亏钱的。
然后我又去瞅了一下近十个交易日的涨跌幅统计,跌超10%的股票占全部的39%,而涨超10%的仅有4%。
一些大涨的高位指数,甚至出现了接近30%的回调,市场整体难度明显提高,一不小心就是大亏。
面对这样的下跌亏损,很多小伙伴心里开始没底了,那手里的可转债被套亏损该怎么办?
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可转债被套怎么办
首先从集思录的指数能够发现,集思录按价格将可转债分为了五类,从小于90元到大于130元,之所以要这样按价格分类,是因为可转债和股票不同,在不同的价格下,可转债会体现出股性和债性。
这里主要以100元130元为分界线,说一下不同可转债被套后的处理思路。
①小于100元:这个价格的可转债以债性为主,整体安全性更高,可以越跌越买,长时间看不会套人,只是收益率有所差别。
曾经的本钢、搜特、亚药、鸿达等可转债,敢在低价时买入,都能获得很高的回报。
低价债的玩法更贴近债券的玩法,主要围绕可转债的回售、下修、强赎条款做文章。
不过这个价格的可转债,大多有很高的溢价,几乎完全脱离了正股波动的关联性。
以现存的100元以下可转债为例,最低溢价率是19%,第二低溢价率就已经到了34.6%,买的时候没必要过多关注正股的波动。
②100元至130元:这个价位的可转债股性、债性兼备,如果被套风险也比较低,90%以上的可转债会通过强赎退出,这个价格大概率是套时间不套人。
拿银行类可转债来说,他们的价格基本都在这个范围内:
银行发行可转债的目的和其他公司不同,很多银行营收、净利增速相对稳定,资本充足,不良贷款额较少,贷款分布优质资产,流动性覆盖率高。
这样的银行不缺钱,发行可转债大多是为了补充一级核心资本,提高银行的资本充足率。
银行可转债规模庞大,大多数是通过强赎退出,在这个价位的可转债同样如此。
银行可转债溢价率虽然高,但是银行通过“下修到底+拉升股价”的组合技,可以快速令可转债满足强赎条件。
③大于130元:这类型可转债大多数已经脱离债性,买卖这类型可转债实际上和炒股差别不大,相当于更高波动的股票。
这类型可转债波动比较大,如果被套,需要看你对股票的理解,有信心就等待,没有信心的话就割肉走人。
持此之外,可转债也通过做T都能够有效降低成本,相比股票和基金更有优势,可以参考《绝密档案!可转债短线技术,做T成功率87.5%》降低成本、锁定收益。
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可转债跟踪
公告方面,今天又有3只可转债遭减持,分别是苏轼转债、交建转债、健20转债,转债市场整体仍然处于机构减持状态,侧面也反映出了市场热度的冷淡。
以下是今日收盘后整理的可以参与强赎博弈的标的,强赎意愿是道哥综合分析做的个人判断,仅供作为投资参考,如果你觉得有用的话,记得文末点赞在看和留言,后面会定期每天更新!