很多朋友做股票类投资的时候,往往会为两件事头疼:
一是买入之前:公司的业务、前景自己看不懂;或是同一行业下不知该选哪一个。
二是买入之后:一旦被套牢,不知道自己还有没有解套的机会。
面对这种投资焦虑,ETF能很好地帮助大家。不仅能让大家拥有股市里驰骋的快感,而且如果选得好,赚的不比股票少,风险也更低。
这是一种什么样的投资品呢?今天来详细聊一聊。

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“永不死亡”的ETF
ETF的全称叫作交易型开放式指数基金。它有几大特点:
1)可以像股票一样买卖
我们在股票账户输入代码之后价格合适立刻就能成交,并且交易所会每15秒钟会公布一次ETF的净值。没错,买基金也可以看盘,跟股票一样。那么股票类的ETF也具有高波动性。
2004年12月,中国的第一只ETF诞生,名字叫做上证50ETF,它包含了上海证券市场最具代表性的50只股票。而截止到目前,ETF总数已经突破500只,总规模达到1.26万亿元。在某种程度上,大家已经可以用ETF替代个股投资了。
2)交易费用划算
ETF交易费用很划算,很多券商已经取消了保底5元的收费标准,管理费也更低,一般是 0.5%每年,比场外的主动型基金低1%左右。换句话说,买1万元可以剩100元的手续费。
3)“永不死亡”
ETF最最最最大的优点是,它就有“永不死亡”的特点。举个例子,早几年大家买了某个光伏公司的股票,当时不少的光伏企业倒闭、退市。
但是光伏这个行业却不会死亡,一直会存在,所以ETF在一定程度上可以帮大家规避“永久性损失”的风险。
所以大家在投资ETF的时候,可以比投资股票大胆的多,就算短时间被套牢也没事,以后解套的机会很多。

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庞大的ETF家族
ETF 根据追踪的指数标的不同,大致分为 5 类:
1、属于场内货币基金的货币 ETF
2、跟踪信用债、利率债指数的债券 ETF
3、跟踪大宗商品的商品 ETF
4、跟踪境外指数的跨境 ETF
5、以宽基指数、行业为主的权益类 ETF
各类ETF中,权益类ETF是我们的最爱,因为长期来看它的收益率是最高的。权益类 ETF分为宽基和窄基,沪深300、中证500、上证50等等都属于宽基指数,它们可以很好的代表中国的整体经济发展。
而钢铁ETF、证券ETF、医疗ETF等等跟踪的都是窄基指数,代表的是某个行业的发展 。

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选投资方向的两个关键因素
ETF不分好坏,在历史上每只ETF都曾经大放光彩。而大家要做的,就是去找到当下适合投资的ETF,进而把资金滚动的效率提高。
在挑选ETF的时候,大家一般要选“估值便宜+行业基本面有明显支撑、成长”的ETF,理由很简单,买的便宜安全性会更高,上方的反弹空间也会更大,而基本面有支撑,则可以保证我们买到的不是差的标的以至于迟迟不能上涨。
1)估值
指数估值的话,大家可以关注我们每周的投资周报。里面有相应的估值情况,每周末记得查看喔~
要注意的是,低估的标的之所以低估,就是因为某些因素发生而不被市场看好,所以估值的回归是需要时间的,投资的时候不能着急,而是要以时间换空间。
2)基本面
而为了让标的反弹的速度能够快一点,我们还要去看这些ETF背后的行业、公司是否有优秀的基本面。这个需要我们平时多研究。
我们拿前一阵提到的中证500作为一个例子。中证500背后的500家公司利润增速很快。根据数据统计,中证500指数一季度和二季度业绩增速分别是115.34%和42.02%,超越整个A股市场平均水平,优势明显。
而且中证500里是中小盘制造业成长股为主,恰好符合国家支持的“专精特新”方向。在当下,我们认为中证500ETF,很好地符合了“估值便宜+行业基本面有明显支撑、成长”的条件。

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给ETF做个“全身体检”
投资一只ETF,除了估值、基本面两个条件要考虑,还有一些其他因素也需要我们注意。
第一是流动性,通过换手率、场内成交额可以看出ETF每天的成交金额大不大,如果你打算买几百万的ETF,但是它每天的成交量也就几百万,那么就不太能满足你的需求了。
第二是折(溢)价率,溢价就意味着以高于当时价格的比例购买,一般当溢价超过 1.5%的时候就别购买了,不划算,如果是折价那就最好不过了。
第三是跟踪误差,ETF 的投资目标是紧密跟踪标的指数的,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,所以一般情况下ETF 一年的跟踪偏离度不能超过4%。
第四是费率,选择同类ETF时,要尽量选择费率低的,能省一点是一点。
第五是基金公司与 ETF 规模,一般规模大、品类多的基金公司会更有公信力和经验,可以优先考虑。ETF 规模一般是选择 2 亿以上比较好,不容易有清盘的风险。

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如何配置、买卖ETF
1)“摊大饼”式分散布局
很多人投资ETF,往往是多只一起布局,所以这就要说到资产配置了。
之前有的投资者会抱怨:今天我的2只ETF赚钱了,3只ETF亏钱了,白忙活一天,我想把亏钱的给割了。
但其实,我们是不能要求自己购买的所有ETF同时出现上涨的,不同的ETF赚钱会有先有后,亏钱不代表它不好,大家还是可以坚定持有,等以后赚了钱再卖出。
股票有风格,ETF也有自己的风格,有成长型、价值型、低估型、周期型等等,如果大家有明确看好的市场风格,可以根据自己偏好进行分散配置。如果没有明确的偏好,那么可以不同风格分别选取一只或几只,进行搭配组合。
在买入方式上,当一个优质ETF进入低估区的时候,就可以慢慢入场了,如果已经便宜的不可思议,就要尽快建好仓位,然后坚定持有即可,等估值进入到中高区域的时候卖出就行。如果估值贵的离谱了,就不要再犹豫不决,而是要尽快变现。
2) 注意避免短线操作
投资ETF是需要警惕追涨杀跌的,我们知道投资基金是需要一些耐心的,做长线比做短线更容易赚钱。
而 ETF 波动比较大,并且可以让大家不停的看到走势变化,大家的投资情绪就会有点被干扰,原先计划好的定投,后来变成了短线交易。这是在投资ETF时需要避免的行为。
指数基金之父约翰· 伯格做过相关统计,ETF投资者跟场外长期持有基金的投资者相比,收益会差4-5%,场外投资者收益更高。
所以如果你要投资ETF,一定要保持好耐心,管住自己的手。
好啦,今天有关ETF的详细介绍就到这里。是否学会了这种投资方式呢?