上周纯权益“景气成长新锐”组合表现出色,周收益率4.52%,建仓以来YTD9.51%,在偏股型基金排前15%。
1、我坚守主线配置符合国内产业政策支持方向、北上资金定价因素较少的资产(新能源、半导体、军工),同时关注:1)基本面是否低于预期;2)长期逻辑是否破坏;3)海外流动性是否发生系统性变化。在非热点板块,考虑成长股今年已经显著跑赢价值股,对于估值合理的中小盘价值,同时兼具成长性依然是我们的重点配置之一
2、我到年底维持超配成长和中小盘,低配消费医药。适当在成长作调配,增加大制造、大周期,同时更加注重估值和性价比;增加年底经济托底开工预期的早周期,后续关注消费医药性价比拐点,看3季报业绩是否有景气反转。