可转债打中之后,要不要首日卖掉,能等到130再卖吗?
今天闲扯下这个大家都关心的话题。
实话说,过去看大部分可转债还真的都能涨到130…
因为历史看,99.9%的退市可转债,最高价格都超过了130,唯一一只没超过的渣男就是辉丰转债…
为啥大概率超130呢,因为大多公司借了钱就没想着还,那就得让大家转股,拉高转股价值...
ps:为了争取让可转债投资者们都转换成公司的股票,行业普遍会设定一个强制赎回条款,即如果股票价格高于转股价的130%,并且连续30个交易日中有保持15天-20天以上,即可强制以101-103元/张的价格赎回面值为100的可转债。”
人话说就是,你不转股,我就100票面价值统一收购了哈…
为了合法赖账,高层再配合来个下调转股价,再配合一波利好消息啥的,把股价推到转股价之上,这样就有很多人会转股了。
我拿A股历史所有退市可转债做了回统计,统计结果如下:
涨到过130的转债有441只,其中剔除掉上市当天就130以上的,只有387只。
平均上涨到130的平均时间,需要256天,中位数,需要113天。
当然不排除这两年行情特别好的因素。
所以要不要捂债,长期持有的收益率能达到多少,就得看持有多长时间能到130~
那什么情况可以捂一捂呢?
我个人建议,如果上市就破发,心里承受不了的话,可以捂一捂。
但如果上市当天就110+,那没什么必要,走人即可。
再拿着预期收益也未必就高,好比上市120,捂了两年到130...意义不是很大。
捂债的收益率大概能做到多少?
可以参考那些玩双低摊大饼策略的职业选手们。

他们是买入低价、低溢价率的可转债,然后等待涨到130再卖出。
咱们捂债本质上也是类似。
这个策略过去的年化收益是10~15%上下,但注意了,是建立在行情不错的基础上。
那么捂着破发的股票,回测数据和这个是差不了多少的。
总的来说,没啥好的投资渠道,捂债也不是不可以,不过如果行情不给力,捂债的效果就会差些。
我自己如果是中了破发的,或者看好的就拿一拿,其他90%都是上市就卖,不研究,不折腾。
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