自今年5月中旬以来,新能源板块持续升温,近1月上涨了21.84%(数据来源:Choice,截至2021.6.11),成为了A股近期表现最靓的仔。
在“碳达峰”、“碳中和”的背景下,未来光伏、风电、核电、新能源车等投资机会较为看好,而利好政策、技术迭代、订单增长等多种因素的叠加更是推动了新能源行业的爆发性增长。

随着而来的是相关个股股价轮番上涨,在本轮新能源反弹行情中,太阳能、风能、生物质能、燃料电池等新能源概念龙头股出现了较大涨幅,并形成了一定的产业规模,投资前景广阔。

展望后市,新能源的黄金赛道将会出现在新能源车以及光伏行业上。

国内新能源车处于领先地位。在新能源产业链中,各个环节的龙头企业大多都在中国,尤其是新能源车产业链。根据新能源车的渗透率来看,当前全球新能源车渗透率只有5%,而随着产品竞争力的快速提升,新能源车的日渐普及,预计2025年新能源车的渗透率将达到20%。从新能源车的购置和使用成本的大幅下降可知新能源车板块正逐步形成正反馈,进而促进需求端的进一步增长。

我国光伏行业基本面得以改善。光伏行业的成本逐年下降,从而带动了整个行业业绩的提升。从当前国内光伏龙头企业业绩每年50%以上的增速便可以知晓,由于随着技术迭代,光伏成本下降以及市占率提升所带来的业绩持续超预期。随着行业空间的进一步发展,相关企业将会充分享受到行业发展的红利。

综上来看,无论是行业未来的发展空间,还是行业的景气度,新能源车以及光伏行业都是值得投资的黄金赛道。

那么当下投资者应该如何投资新能源行业呢?

从行业静态估值来看,当前新能源行业中的部分个股确实估值偏高,存在数倍甚至数十倍的溢价,不过从基本面和景气度来看,整个行业仍是值得投资的,这时就需要选择分散配置新能源行业的各个子行业,从而避免高位接盘,因此对于普通投资者而言,与其纠结于择时择股问题,不如将选股这份工作交给基金经理,让专业的人做专业的事。

截至6月11日,从近期的新能源基金走势来看,我们会发现近3个月以来,新能源基金中已经有28只主动股票型基金以及11只被动指数型基金涨幅超过了20%。

而其中表现亮眼的就有以投资高度聚焦在新能源车、光伏等新能源行业的成长风格基金——中欧先进制造

其业绩比较基准为:中证新能源指数收益率*60%+中证高端装备制造指数收益率*20%+中证港股通工业综合指数收益率*10%+中证短债指数收益率*10%。

从中便可得知,相较于其他投资分散的混合型基金,中欧先进制造的投资更侧重于中国制造业升级大趋势中的先进行业及其优秀公司,且投资范围更广,不仅可以投资A股还能投资港股,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。

其业绩也是表现不俗。截至2021年6月11日,中欧先进制造近6个月的涨幅为27.95%,近1年的涨幅为102.74%,近2年的涨幅为213.38%,均远超同类基金。
从基金最新的前十大重仓股来看,其重仓的均是新能源产业链的龙头企业。
至于基金经理也是我们之前在《那些令人意外的基金经理》中所提到的卢纯青,这位拥有15年证券从业经验的老将,于2014年加入中欧基金,组建了中欧专家型研究团队,现任中欧基金副总经理、投资总监。

作为一名拥有丰富投资经验的“新人”,卢纯青刚一登场,就拿到了不菲的成绩。虽然首次接手中欧先进制造基金仅三百多天,但该基金的任职回报率还是超过90%,远超同类基金同期平均收益率。
从卢经理的观点来看,其高度看好新能源产业链在未来3-5年的投资机会,并认为未来新能源主题方向的投资仍有机遇,同时也会面临一些考验。因此在投资方面,我们应该适度对投资标的进行了分散,在新能源产业链中,尽量挖掘些基本面健康同时估值相对合理的公司。

而作为普通投资者的我们在黄金赛道中选好基金经理,选对基金尤为重要。卢纯青在新能源和光伏产业链有自己独到见解,且成功踩准2020年的行情,她管理的中欧先进制造值得重点关注!