这周没啥大瓜,本来根据大家需求,打算写写新能源主题的基金,但按照A股的尿性,一般大家想看啥它就快到顶了
思考再三还是先不写,否则有点把你们往火坑里推的感觉。
比如节日期间陆彬(三年期股基冠军,擅长新能源板块投资)就已经跳出来提示风险,原话是这么说:
“市场风险正在慢慢积累,我们看到的机会也正在变少,展望2021年下半年,我们会采用“相对谨慎”的策略,对基本面持续性的要求会更高,对估值容忍度更加严苛”
能说出这话也正常,毕竟今年新能源板块又涨了接近20%了...
对了,今年我参加的几场基金经理交流会,也差不多有类似观点,认为核心资产的估值太高了。
虽然表面上看市场依旧很坚挺,但也是因为新的韭菜还在陆续涌入的缘故。
内部还在车上的老司机们,嘴上高喊价值投资,实际不少都准备随时提桶跑路了。
另外注意,引爆市场的导火索也愈发不稳定,比如美帝那边物价涨到飞起,上月CPI是5%。
现在又刚好是议息会议的临近时点,美联储搞不好会收紧货币政策来抑制经济过热。
那么一旦政策见影,杀死高估值的刀就要捅过来了。
第一波将是普跌,由加息收紧杠杆带来的杀估值,估值越高被杀的越惨。

第二波是业绩杀,那些没有足够深的护城河的公司,怎么涨起来的,又会怎么跌回来。

目前中证白酒的市净率是14倍,中证医疗市净率是11.5倍,新能源车是10倍,无一不是在历史高位。
ps:而轻资产运作的中概互联,市净率18年最高时也只有9倍,现在则为5倍。
如果仅仅只是为了好赛道而去花几倍甚至十倍的溢价买入资产,那么大概率后续会沦为炮灰。
等到加息,大家口袋都没钱的时候,一旦哪家公司业绩跟不上,就要提刀砍脖子了...
所以一定要参与“新能源”,我首先不推荐考虑指数,因为成分股有泡沫是显而易见了,买指数差不多等于送人头。
可以分散配置几个能力圈涵盖到新能源,但又有行业配置能力的基金经理,这样风险相对小点。
目前咱们牛基20里的陶灿和李文宾布局都有新能源板块。
但注意了,大部分生涯三年以内的基金经理,是不具备多个赛道的配置能力的(没错说的就是蔡某某)
总的来说,白酒新能源保持高度警惕,随时做好提桶跑路的准备吧。
ps:只要咱们不头热去追热门资产,即便美联储加息,把全球股市给干爆了,但也不会无翻身机会,做做时间的朋友,没多久又是条好汉...
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