指数基金是一被动管理式的基金,以指数成份股为投资对象的基金,目标是取得与指数大致相同的收益率,简单地说它买的不是某一支股票,而是买的一篮子股票来跟踪对应的指数。
指数基金是最适合上班族的基金,相对普通股票基金投资风险低、收益高,非常适合长期持有。有非常多的人曾经像巴菲特请教投资方法,但巴菲特在公开场合只推荐一个品种:指数基金。指数基金有哪些好处,巴菲特为什么反复推荐指数基金?
一、指数基金的优势
指数基金“长生不老”
大家可能觉得新奇,基金还能产生不老?这个长生不老是针对个股和普通的股票基金来说。没有一家企业长生不老,但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法,实现长生不老。普通的股票基金也是无法做到这一点,因为普通股票基金的表现取决于基金经理,由基金经理来决定股票的买入和卖出。但很少有基金经理能投资30-40年以上,所以普通的股票基金一般无法长期生存下去。
指数基金能长期上涨
指数基金的第二个好处就是它能长期上涨,而且上涨速度相对其它资产大类更高。指数背后的公司,每年赚的钱会不断再投入生产,来年可以带来更多的盈利。这样不断的利滚利,就会推动指数不断上涨。指数基金基金也是如此,因为指数基金的背后是无数个创造盈利的优质公司。股神巴菲特也提到过,买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展,指数基金就能长期上涨,我们就能分享国家经济增长的收益。
指数基金成本低
这里说的成本主要针对基金自身的运作成本,每只基金运作的时候,每年都会收取基金管理费和托管费。国内指数基金的托管费率平均值0.14%左右,低的可以做到0.1%;国内指数基金的管理费在0.69%左右,而主动型基金的管理费一般按照1.5%收取。这就意味着相对于普通股票基金,国内指数基金每年增加了1%左右的收益率。
二、指数基金的分类
指数基金最常见的一种分类,就是分为宽基指数和窄基指数。这两者如何区分呢?有些指数基金在挑选股票时,并不限制非得投资哪些行业;但有的指数基金在挑选股票时,会要求只投资哪些行业的股票。比如消费行业指数基金,就要求主要投资消费行业的公司,这种指数基金就是行业指数基金。而像沪深300指数基金,它挑选股票的时候,并不限制行业,这种就是宽基指数基金。
宽基指数全称「宽基股票指数」。如:上证50、沪深300、中证500、中证1000等,这类基金就是宽基指数。相对应地,窄基指数主要指行业指数和主题指数。比如,中证医药、中证消费、可选消费、证券行业等行业指数,中证养、中证军工、中证环保等主题指数。
今天先写到这里,如何选择指数基金和购买指数基金的方式以后有机会再写。如果您想了解更多有关指数基金的知识,可以阅读《指数基金投资指南》一书,当然也可以咨询我。下回见!