大家都知道著名的投资大师巴菲特从学徒起家,在几十年里获取了上万倍的资产增值。非常多的人曾经向巴菲特请教投资秘诀,但巴菲特在公开场合只推荐过指数基金这一工具。事实上,巴菲特几乎每年都会向普通投资者推荐指数基金。
1933年,巴菲特第一次推荐指数基金称:
通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者。
到2007年,巴菲特再次推荐指数基金:
对于绝大多数没有时间进行充分个股调研的中小投资者,成本低廉的指数型共同基金或许是他们投资股市的最佳选择。
2014年的时候,巴菲特还立下遗嘱:
如果他过世,其名下的90%的现金将让托管人购买指数基金
巴菲特为什么如此崇拜指数基金,它到底是什么、又有什么神奇的魔力?为什么说对于普通投资者来说,指数基金是最好的选择?我们一起来了解一下。
说到指数基金,那自然离不开指数,我们首先了解一下什么是指数?
指数就是一个选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势。就比如我们可以简单的理解为是一个班里的平均成绩。我们把这个班里学生的语文成绩加起来求平均数,这平均数就是一个“语文成绩指数”。这个“语文成绩指数”的走势可以反映这个班级平均语文成绩的走势。这就是指数的作用。
什么是指数点数?
每一个指数都有一个点数,这个点数就是指数背后公司的平均股价。这个点数下跌了,就代表指数背后的公司股价下跌了,反之上涨。从长期看,股市是不断上涨的,所以指数的点数也是不断上涨的。指数的历史时间越久,指数的点数就会越高。
什么是指数基金?
指数基金是基金公司开发的一个基金产品,它是完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票。和其他的股票基金不一样,他在选股的时候受到指数的限制,而不能根据基金经理的喜好来。所以,指数基金的业绩跟基金经理的关系不大,主要取决于对应的指数的表现。
说了这么多,我们知道了什么指数、指数点数和指数基金的选股规则,那指数基金它到底有什么好处呢?我们来看一下:
1、“长生不老”
大家可能觉得很新奇 ,为什么说指数基金长生不老呢?这里的长生不老,是针对单个股票和普通股票基金来说的。举个例子,美国最知名的道琼斯指数,它诞生于100多年前。最初道琼斯指数有20个成分股,从100点起步。结果100多年过去了,道琼斯指数从100点慢慢涨到3万多点。而最初的20个成分股,一家家先后衰落,到现在存活的只有一家通用电气。
没有一家公司可以长生不老,但指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法,实现长生不老,而普通的股票基金一般无法长期存活下去。
2、长期上涨
指数基金的第二个好处就是它能够长期上涨,而且上涨的速度相对于其他资产大类更高。举两个例子,到现在2021年5月,港股对应的恒生指数,从1964年的100点涨到现在的28000多点,在57年里上涨了200多倍。国内的上证综指,也从1991年的100点涨到2021年的3400点,在30年里上涨了30多倍
为什么指数基金能长期上涨呢?一个比较通俗的解释是,指数背后的公司,每年赚的钱,会不断再投入生产,这样来年可以带来更多的盈利。这样不断地利滚利,就会推动指数不断上涨。
所以,只要国家有一个稳定的环境,指数背后的公司就能创造越来越多盈利。或许某些年份遭遇困境,盈利会下滑,但长期看盈利是会不断上涨的。买指数基金就是买国运,只要相信国家能继续发展,指数基金就能长期上涨,我们就能分享国家经济增长的收益。
3、成本低
指数基金的管理费和托管费都会比主动型基金要低。指数基金的管理费通常是0.5%左右,而主动管理型基金的管理费率是1.5%,相差1%左右。也就是说假如我们投资10000元,一年的时间指数基金要比主动管理型基金的管理费节约100元,相当于多了1%的收益率。所以说,指数基金和主动管理型基金长期投资下来差距还是比较明显的。
指数基金除了有“长生不老、长期上涨、低成本”的优势外,还能帮助我们规避投资中一些常见的风险。
第一类,避免个股黑天鹅风险,因为指数基金包括几十上百只股票,单只股票出现问题并没有大碍。
第二类,本金损失的风险。假如我们看好一家公司,打算长期投资,结果这家公司第二年就倒闭了,那只能收回很少的本金。而指数基金只会按指数去买股票,而且不会选择亏损、财务有问题的公司。这种特性帮我们规避了本金永久损失的风险。
第三类,制度风险。指数基金是按照指数来选股,而指数的规则是早就确立好了的,任何人都可以查询、监督。所以指数基金不会有利益输送等情况出现。
指数基金是最适合普通投资者的投资品种,从世界范围看,指数基金也逐渐成为普通投资者家庭的资产配置主力,特别是欧美等发达国家。例如美国的401(K)养老计划中很大一部分比例投资于指数基金。无论是美国还是中国,股票资产的长期收益都是最高的,如果缺少股票资产,几十年下来,收益差距就会非常大。