摘要:防守!防守!防守!
农历春节前后,A股“冰火两重天”。
为啥淡忘已久的银行股,突然成为公募大佬们的核心股票池的标配?至今,大跌已经足足磨了快两月了,是筑底反弹,还是关灯吃面一整年?

01

去年年末,不少基金趁着赚钱效应高涨拼命发新基金,圈了一众新基民,大学生生活费跑步入场,到现在还套着呢。
昨天,公募基金2021一季报披露完毕。很多人就想知道,窥探一下浮出水面的那些动辄百亿规模的基金大佬们的调仓路径和重仓名单,能得到什么启示呢?
夜不能寐,翻看下绿到极光的基金持仓,就想知道啥时候能解套呢?
“股王”贵州茅台稳坐公募第一大重仓的宝座,1789亿;紧随其后是五粮液,1224亿。据统计,食品饮料、医药生物、电子三个行业继续蝉联前三大重仓,累计仓位达48.88%
A股经历了去年的抱团,春节前的火箭猛涨、节后抱团瓦解跌成狗,一天杀一个白马祭天......
兜兜转转一圈回来,发现抱团内部虽有分歧,可不仅没瓦解,没被抛售,反而普遍小幅增持,“跌而不散”。
蓝筹的消费,业绩确定;白马的科技,成长性强,且盘子大,耍得开。无人驾驶都能有利于白酒,这你找谁说理去。
规模前5%的基金产品占了市场近50%总规模,前10%产品占约3/4的规模,百亿以上规模的基金经理约119人则管理了市场上近75%的规模。
强者愈强的马太效应冰冷,却真的是无处不在,不服不行。

02

有意思的是,早已被人们淡忘的银行股,一季度,突然成了大佬们的核心股票池的标配,仓位大幅提升2.39%,加仓幅度最大。
招商银行、平安银行位列今年一季度主动偏股型基金加仓个股第二、第四;
为啥?
还不是去年圈的小白数量实在太多,连“基金”都出圈,准备要参加《天天向上》了。
之前赚的有多嗨,结局就有多难收场。一个游戏玩的人多了,就很难再赚到钱,可客户都已经圈来了,总不能往外赶吧。
2020四季度赚的最嗨,公募整体盈利达8200亿;结果出圈后的今年第一个季度,公募整体就“帮”基民亏了超过2100亿。
骑虎难下,一旦亏得太狠,基民怨气大,很影响口碑,以后的饭碗就砸了。
标配银行股,赚不赚钱倒无所谓,重要的是防守!防守!防守!
平滑下基金的净值波动,稳住客户,留得青山在,不怕没柴烧。

03

那重点就来了,抱团没瓦解,要防守到什么时候,才能迎来上涨?从年后2月份开始跌,跌到现在已经足足2个月了,什么时候才是个头?
节前顺周期,两会碳中和,央行“放开生育”,医美大爆发,华为无人驾驶又简单粗暴炒波感念又回落......
你方唱罢我登场,能证明的,最起码这片舞台,还是有资金在这玩耍的。
179只规模50亿以上主动偏股基金中,96只一季度末仓位在90%以上,较上季度占比有所下降:四季度末155 只规模 50 亿以上主动偏股基金中,115 只四季度末仓位在 90%以上。
另有中泰证券统计,21Q1 全部主动型基金的股票仓位中位数由 87%下降至 85%,其中普通股票型从 89.5%降至 88.8%,偏股混合型从 88.5%降至 87%,灵活配置型从 80.9%降至 77.2%。
2021 年第一季度百亿基金经理的总仓位均值为 73.88%,中位数为 84.73%。
大佬们的仓位比前年涨的最猛时期,是有所下降,可平均七八成,不知在各位的评价里,算高呢?还算中等?
看起来也没特别糟,没啥好担心的。剩下唯一关心的是,它什时候涨?这直击灵魂。
最近市场气氛也好转,是筑底磨的差不多了,大反弹就在不远处?还是今年一整年都要狗着,关灯吃面?
拉长时间看,涨涨跌跌都是周期,都是常态,都要各有各的应对之策。
若反弹就在黎明前,就耐心等待调整和洗盘,把底部夯实;
若是还有很远的路要走,就先定投做好准备。都说中国股市“牛短熊长”,一个牛熊三五年。一般来讲,坚持3年及以上的,总会有很好的收益;
也不用怕大跌,回首过往,大跌往往酝酿大机,前提是你的活着,不出局。