最近这半个月,A股的行情真是磨人,涨一天跌两天已经成为常态,众多基民的热情也在南方的艳阳里大雪纷飞以及北方的寒夜里四季如春这两种模式里反复切换。
受此影响,新发行的基金卖的也没那么好了,不少新基金都出现了“滞销”,多家基金公司公告延长新基金的募集截止日。许多小伙伴都在讨论要不要止盈、止损、换基,今天跟大家谈一谈我的一些看法。
01
如何选一只好基

一般来说,基不在多,5个以内足矣。基金这玩意,就像是饺子,有肉馅饺子,这叫股票型基金;有虾陷饺子,这叫债券型基金;有素馅饺子,这叫货币型基金。

其中,肉馅是市场关注度最高的饺子,大致分为两类;一类是严格按照祖传配方揣馅,多少斤肉,放多少斤配料,比例全是事先定好的。

另一类,是大厨根据自己喜好现场发挥,他觉得什么好吃,就往饺子里面塞什么馅。

那么,怎么才能选一只好基呢?除了上支付宝搜索 道理我都懂 了解科学的投资理念和方式外,还可以从以下四个指标着手:
第一,净值波动较大。投资能够降低成本的前提就是在于波动,向上波动,可以赚取收益,向下波动,可以降低成本,选基金就选波大的。

第二,长期业绩好。这就像东汉末年的袁绍,为什么能在反董勤王的时候,被推举为盟主,就是因为袁绍祖上四世三公,长期业绩好,才能群雄响应。

第三,基金经理能力优秀。买基金,就是选基金经理。就类似于一个待嫁闺中的姑娘,肯定选一个优秀的丈夫。

第四,构建基金组合。比如说,我想合理膳食,肯定要水果、蔬菜、鱼、蛋、肉全部安排上,这样营养才会全面。
02
好基金的底层逻辑是什么

前段时间在支付宝基金消费行业股票讨论区,看到众多基民相互调侃,“等我买XX基金赚大钱了就跟你离婚’,她听完心里暖暖的,没有比这更海枯石烂的承诺了。”这个段子的背后,折射出选择一只好基金的重要性。

那么,往深了说,如何判断一只基金的好坏呢?我觉得可以从以下一些地方着手:

第一,看财报。

以汇添富中盘价值精选混合,这只基金为例(本文的基金,仅用来举例,不作投资建议)
图片来源于汇添富官网

在这一部分,有这些重点信息:
本期利润—这只基金能帮你赚钱吗?
本期基金份额增长率—说人话,就是基金收益率。
期末基金资产净值—有多少人跟你一起买这只基金。

对于一只基金来说,不仅要看短期利润,还要看长期业绩,既要看赚钱能力,还要看防守能力。
图片来源于支付宝

截至4月16日,该基金成立以来收益率高达788.78%,2019年和2020年的涨幅均超过40%,近5年年化收益超过120%。长期赚钱能力方面,无疑是非常出色了。

那么防守能力怎么样呢?历史数据中,近5年最大回撤为22.99%,比同行好一些,在上一轮牛转熊的过程中,2015年守住了牛市胜利成果,2016年在市场下跌的背景下更是逆势上涨超14%。
图片来源于支付宝

从投资来看,遍布制造业、金融业、运输仓储、软件信息等行业,制造业占比虽然比较大,但总体来看,分布来算均衡,没有明显的“抱团”风格迹象。

值得一提的是,这只基金近3年年化回报率为65.99%。2018年,港股和A股都是单边下的熊市,一整年基金净值只下降16.67%,明显好于平均水平。因此可以看得出来,好基金取胜之钥在于熊市能扛得住,牛市能把握得住。

第二,看风格。

今年以来,基金市场风格明显发生转变,去年涨幅最高的抱团股,进来跌的最凶,反而过去一年,表现平平的小盘股表现出色,今年以来收益是6.3%,。

事实上,大盘和小盘一直都是这样此消彼长的关系。就像2015年的牛市中,小盘股涨得比大盘股好很多,但是2016和2017年大盘股则比小盘股强很多。

因此,买入基金的标准不是一成不变,需要根据市场风格的变化进行调整。

第三,看基金经理。

洛阳亲友如相问,就说我在炒基金。“基金”这一话题频登热搜,除了日常购买心得、各类吐槽或赞赏之外,还出现了一群为明星基金经理“打call”的“粉丝”。

其中,众多业绩能力出色的明星基金经理纷纷上榜:有世界第三大知名酒庄易方达蓝筹的掌舵之人张坤,有“都说吃亏是福,买了中欧之后,我已是五福临门”的周应波以及素有“诺安赚钱诺安花,一分别想带回家”之称的基金经理蔡嵩松等已经成功“出圈”。

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支付宝成基民买基新渠道

目前除了银行外,几乎所有基金销售渠道,买入基金的申购费率基本都打折。这也导致很多银行内部工作人员申购基金时,往往都会选择支付宝等第三方渠道。

作为互联网基金销售的主要阵地,支付宝平台购买基金的门槛较低,最低可低至1元。支付宝理财平台有很多便捷的操作入口:可以直接搜索基金经理、基金产品、可以直接查看理财收益、持仓情况等。

除此之外,上支付宝搜索 道理我都懂 看自己在基金投资时是不是也踩过类似坑。
在经历几个版本迭代后,现在支付宝提供了更多专业化的基金组合,以适应不同需求的投资者,无论是新基民还是老基民,都不妨一试。