​前段时间我在和同事聊天的时候,发现她们都在买首发基金(也就是新基),还一支接一支的买,“重仓”了大半的资金。经常炒股的人应该都会说:能够中到1支新股够“吃上好几年”。但打新股不仅有门槛要求还有运气成分,打新基就显得容易多了,只要投入钱买大多数都能买到。可如果把炒新股的概念带到认购新基金上面来,是非常错误的。大部分新股在上市前价格都会大大低于价值,而新基金就完全不存在这样的机会。
新基金到底会给投资者带来什么好处?投资者真的有必要去抢购新基金吗?我在看了《解读基金》这本书之后,给出了否定的答案。
书中有个比喻就非常形象:
“基金公司像一个大家庭,而优秀的基金公司就像有殷实的家业、优良的家风、良好教育的大户。新基金则是一个未出世的孩子,老基金当然就是已经长大的孩子(算新基金的哥哥或姐姐)。新的基金经理像父母,他直接掌控着新基金的命运。而新基金的投资理念,更像孩子的优生优育和未来的培养计划和政策。但对于这个未出世的孩子,我们其实完全不知道他长大以后会变成什么样。当然都希望这个孩子长大后能随我们的心愿,可谁能保证这点呢?其中的风险不言而喻。”
我们来看看新基金的几个基本特点:
1.基金公司在发售新基金前会公布基金招募书并任命基金经理,同时也会设定一个大概的发售规模,以防止销售规模太大。
2.购买成本偏低,为1元/份,相同的资金可以买到更多份额的基金。
3.认购费用比基金成立以后的申购费用要低,如股票基金的认购费是1.2%,而申购费一般是1.5%(有的销售人员会以这个为噱头,但上篇中在哪里可以买到基金?提到的第三方平台,申购费都是在1.5%基础上有打1折的)。
4.新基金认购结束后,一般有不少于3个月的“封闭期”,也叫基金的“建仓期”。任何人在封闭期内都不能赎回已经认购的基金,也就是无法把钱拿出来。万一我们有急需,也只能眼睁睁地看着那些钱不能动。
5.因为首发,无法知道这个基金、这个基金经理怎么样,当然各大官方网站也不会有基金评级等相关资料可以供我们参考。
6.新基金“抗跌”,但所谓“抗跌”的优秀完全是仓位低的缘故。
同时新基金的净值在第一年中也会有两个明显阶段:
1.滞涨期
基金的资金募集成功后,基金经理必须选择合适的时机建仓,即购入股票并使其达到基金合同规定的比例范围。由于基金的资金量大,因此建仓通常需要一定的时间,一般完成建仓在3-6个月。这个时期,由于基金持有的股票比例不同,遇到市场上涨,基金净值通常不会立即上涨或者上涨幅度不如大盘快,而遇到市场下跌时,基金净值通常微幅下跌或较大盘表现更加平衡。
2.上涨期
在3-6个月的基金建仓结束后,基金经理精心挑选的股票组合基本完成,整个基金的风格会逐渐固定。如果市场上涨,同时被基金经理选中的股票成为市场热点,出现较大幅度的上涨。
既然新基金有滞涨期和上涨期,同时滞涨期一般也达3-6个月,那我们何不等3-6个月再购买新基金?这个时候新基金一切都安排就绪,准备大幅度上涨,岂不是最好的进入时期?
所以,请大家必须意识到认购新基金的风险。虽然可以选择优秀的基金公司、老练的基金经理和非常有说服力的投资策略,但新基金仍然是新基金,在所有东西都没有磨合好之前就匆忙购买,可能不是好的选择。
最后,购买基金,不在于基金的新旧,本质上还是在于这个基金的投资风格是不是符合你的需求。认购新基金也好,申购老基金也好,目标都是在投资股票基金,千万不要因为一只基金是新发行的,就投入大量的资金,这种事情风险太大。
欢迎大家关注同名微信号:“ 黎黎的小屋 ”