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投资的时候,要先虑败,再虑胜。


正如股神巴菲特说过的,投资最重要的事情,就是保住本金!我们首先要保住本金,投资的焦点不是预期利润,不是每天的市场涨跌,在投入的每一分之前,就要考虑亏损的可能性,以及亏损的幅度有多大。


我们投资理财时,有一个具体、合理的目标,会比较好。


比如10年后的教育,20年后的退休补充,或者只是想超过银行理财,或者抵御通货膨胀,设立一个10%的收益率目标,(PS,有的高手年收益率20%,股神巴菲特多年平均收益率21%,我们普通人有时设的目标,动不动就25%,或者要想一想,25%的目标实现的概率有多大,是否太过于高了,从而不容易实现)。


大师说,要常读书,常思考。
反思一下,最近的投资历程。


2020年底时,持有了大约65%的基金,包括沪深300,500低波动,医药基金,主动基金,可转债,二级债基,纯债基等。当时觉得医药估值贵,就卖了,全部换成了金融主题基金,三傻三傻,当时真的跌傻了,我也就傻傻地买入了,现在收益也很低,但好在是正收益。


而500低波动,买入是是场内,规模太小了,也卖出,收益大约30%,卖出了,就想买入什么呢,思来想去,可转债是一个不错的标的,毕竟有债底的保护,亏损的幅度有限,而上涨时,虽然比不上那些基金、股票,但也不错啦。先滤败,再滤胜,于是买入了可转债。


我还是买入太快了,刚刚买入,可转债市场就迎来了巨大跌幅,从盈利5%,变成了-5%,然后是-10%,最多是-20%。


但我也没有害怕,或者预料到了这个情况,赶紧把钱拨过来,进一步加仓买入。从-10%开始加仓,每下跌2%,加一次,只是因为前期钱多,买入1万,现在钱少,只有买入5000了,毕竟还在下跌,还要保存部分现金或者债券。


按照预计的买入,果然没有买入几次,终于跌到底了,一步一步地缓慢地上涨了,现在可转债持有收益5%。虽然不高,但再对比我的基金收益,可是高不少啊!
基金收益已经从以前的50-80%的不同收益率,跌到了40-60%的收益率,均有10-20%左右的跌幅,唯有债基,还是稳稳地,缓慢地上涨。


目前75%的仓位,大约一半在基金(包括主动基金,指数基金),一半在可转债,剩下的25%在债券和定期里面。
上涨有基金作为长期的仓位拿着赚钱,下跌,有债券在降低波动,甚至到了超级便宜的时候,可以卖出债券进行加仓。如果只是震荡呢,那就需要网格交易来缓解焦虑了。


当我们的交易策略,完整,全面,越来越熟悉,投资也就变得相对容易了。


感觉股票和债券,就像一个跷跷板,你涨我跌,在2020年市场大幅上涨的时候,提前考虑亏损,预计亏损,保守地估计今年的收益率,正是投资先虑败,再虑胜!