2021年开年,新发基金市场异常火爆,短短一周时间,有14只基金公告提前募集结束,一日售罄的基金有9只。仅1月4日当天,就有四只基金同时出现“一日售罄”,共引来了500亿认购资金。
市场投资者的资金像飞蛾投向新基金,不少散户已经被2020年的大好行情迷失了双眼,他们信心大增,下重金申购,期望回报更上一层楼。那么问题来了,您了解新发基金吗,它能给我们带来什么好处,有必要去抢购吗?答案是否定的,听我一一道来:
一、 新基金的基本特点。
认购新基金的价格都是1元/份,基金的认购费用也比基金成立以后的申购费用要低,如老的基金申购费一般是1.2-1.5%,而新发基金的申购费是1-1.2%,认购费用低。
新基金认购结束后,一般有少于3个月的“封闭期”,也叫基金“建仓期”。在封闭期,基金公司和基金经理拿着这笔钱就开始按照基金招募书规定的投资策略和基金备案条件逐步投资证券市场,这称为“建仓”过程,也就是把基金的股票“仓库”建立起来。为保证基金顺利建仓,任何人在封闭期内都不能赎回已经认购的基金,也就是不能把钱拿回来。
简单地说,新基金的优点是便宜;缺点一是有封闭期,二是没有历史。咱们并不知道这个基金、这个基金经理到底怎么样,当然也不会有晨星评级,不会有任何统计资料可以供我们参考。
二、 同期新、老基金的收益分析
我们知道新发基金有3个月封闭期,没有人能预测这3个月内市场的行情。如果市场是在一个高位或者没有很多理想的、可以投资的对象的时候,基金经理依然不得不建仓去购买股票,这是个风险。
开放式基金本来是一个流动性非常好的投资对象,可以随时购买、随时卖出,但封闭期就使这一优势在这段时间中荡然无存。定期存款还可以提前支取,最多损失一些利息,但基金封闭后是什么操作都不能执行的。万一咱们有急需也只能眼睁睁地看着那些钱不能动。新基金是比老基金便宜,但为这点收益而冒风险是不值得的。
三、 新发基金的“家庭背景”
我们在认购新基金之前,首先要关注新基金的发行公司,是不是一个优秀的基金公司,同时还要关注这个公司下面的老基金,还要关注新基金的基金经理是谁,也许还要关注这个新基金的投资理念。
基金公司就像是一个大家庭,优秀的基金公司就像有殷实的家业、优良的家风、良好的教育的大户。新基金还是一个未出世的孩子,新的基金经理就像父母,直接掌控着新基金的命运。而新基金的投资理念,更像孩子的优生优育和未来的培养计划和政策。对于这个未出世的孩子,我们完全不知道他长大以后会变成什么样。我们当然希望这个孩子长大以后能称心如意,可谁能保证这点呢?其中的风险不言而喻。新基金的优势是购买成本低、净值低,和老基金相比,相同的资金可以买到更多份额,但最终结果只能是“用时间说话,听市场反馈”。
我们认购新基金时必须意识到新基金的风险,当然可以选择优秀的基金公司、老练的基金经理和非常有说服力的投资策略,但新基金仍然是新基金,在各项投资收益指标没有公布之前购买,我不认为是最好的选择。