很久没聊可转债打新了,原因有二,一是近期发行的可转债没那么密集,二是可转债行情不够热,赚钱效应不明显。
不过今天(4月7日),有一只重磅可转债申购,那就是互联网券商一哥——小钱的老东家——东方财富发行的东财转3!
东财转3发行规模158亿,有券商分析师预计,顶格申购中签率有望达到100%,小钱没这么乐观,不过中签率在60%以上,是大概率事件。
有人可能对这个转债的名字很好奇,啥叫东财转3啊?难道还有转1转2?
没错,这就是一只“三进宫”的可转债。
此前,东财发行了两次可转债,分别是东财转债和东财转2。
这两只转债上市后的表现都十分亮眼,东财转债上市首日开盘价125,收盘价122,东财转2首日开盘价128,收盘价129。
上市首日卖出的话,收益都在20%以上。
如果长期持有,可以赚得更多,东财转债存续期间最高涨到了201元,东财转2存续期最高价225元。
为啥这里要说存续期间内呢?
因为这两只可转债,现在都不存在了……
这两只转债都因正股价格过高,被强制赎回了。
强制赎回是发行可转债公司的一个杀手锏,当公司的股价大幅上涨,远超转股价的时候,公司就可以进行强制赎回。
就拿明天的东财转3来说,它的转股价是28.08,强制赎回触发价是36.5,如果进入转股期后,东财的股价连续15-20天高于36.5,公司就可以选择进行强制赎回。
公司的意思很简单:股价已经远远超过转股价啦,您已经赚到啦,赶紧转股吧,再不转股我就低价回收了。
可转债本就是低风险投资,不管价格怎么跌,都有100元的债券价值保底(前提是公司不违约),如果没有强制赎回条款,公司股价一直涨,可转债价格也跟着一起飙,那大家还买啥股票,都去买可转债不就完了?
强制赎回条款是用来保护公司利益的,当公司发出强制赎回公告时,你要么把可转债卖掉,要么转股,否则公司就会按照面值加一定利息进行赎回,那你可就亏大发了。
东财的转债前两次表现都非常亮眼,这次的东财转3大概率也不会差。
目前这只转债的溢价率还是负的,上市首日涨幅估计可以到25%左右,也就是中一签赚250元,够大家吃上一顿大餐了。
所以,建议大家只要有股票账户的都积极申购,这种白送的钱,不捡真可惜了。
另外,相信很多人还持有东财的股票,这种情况下,可以直接参与配债
东财转3的配债比例为1.8344元/股,也就是说,如果你有1000股东方财富,那么配债金额为1834.4元,可转债是100元一张,所以你的配债额是18张。
配债的流程也很简单,如果你符合配债条件,那么在申购日你的持仓里会显示“XX配债”,可用数目是多少。
这时你就可以直接输入配债代码(380059),买入成功后,账户里就会变成“XX转债”。
只要买入数量不超过持仓里的可用数目,这个配债是100%成功的,这是公司给予股东的福利。
看到这里,聪明的你可能会想,既然配债100%成功,而打新债中签率又低,那我能不能曲线救国,买点正股,就为了配债呢?
当然可以,这就叫配债套利
不过要特别注意的是:和申购可转债相比,配债的风险大了很多。
申购可转债是不需要任何底仓的,就算不中,也不会有啥损失,类似于摸彩票。
但是配债,需要你在股权登记日那天持有正股,而且为了多配点债,持仓还不能太少。
以东财转3为例,配股比例为1.8344元/股,如果你买入3500股东财股票,目前市值差不多是10万,这样你可以获得6420元的配债,四舍五入就是6000元。
假如可转债首日卖出,涨幅按25%计算,那么配债收益是1500元,相对于10万本金,收益率是1.5%。
如果在你买入到卖出正股期间,股价下跌超过1.5%,你的套利就失败了。
这里还有一个隐形风险,很多人买入股票,本来是为了配债去的,结果股票跌了,舍不得割肉,然后持续下跌,最后被深套。
配债吃根鸡腿,正股跌断大腿,这就很惨了。
为了避免这种舍本逐末,捡芝麻丢西瓜的风险,不是专业的投资者,不建议大家去参与配债套利。
当然,如果你是本来就有东财股票持仓的,那就完全不一样了,配不配债对你的持仓都没有影响,相当于是免费送的,就不要客气,按最高数目配就行了。
虽然今年可转债行情算不上好,但是截止目前,今年上市了将近40只可转债,只有5只处于破发状态。
盲打可转债的话,赚钱概率还是远远大于亏钱概率的。
而且因为有破发,打破了打新稳赚的神话,刷掉一批参与者,打新的中签率提高了些,也未尝不是好事。
如果你想避开可能破发的可转债,打新的时候别选那些溢价率高的就行。
如果你想进一步提高中签率,可以多用几个账户申购了,把身边亲戚朋友的股票账户都利用起来。
小钱现在有十个账户打新可转债,只要中签率不是太低,多少都能中那么一两个,时不时给自己加个鸡腿。
但凡是赚钱效应好的市场,人越来越多,内卷越来越严重是逃不掉的宿命,想要不被内卷,那就只能比大家卷得更厉害。
比如打新债的人数翻一倍,中签率降低一半,但是你的账户数翻了3倍,那总体中签率不就高了50%吗?
当然,前提是你能找到这么多人,还能说服他们把股票账户借给你用。
这,可不是一件容易的事呢……