实不相瞒,小编也是SPAC的爱好者,但是买入的SPAC长期跑输大盘。
根据斯坦福大学的一项研究,在分析了2019年1月至2020年6月之间合并的47只SPAC之后,高质量与低质量的SPAC之间存在巨大的差异。
但作为二级市场的普通投资者,我们该如何找出高质量的SPAC公司?
从本质上讲,投资SPAC就等于投资其保荐人的信誉,没有玩盲盒那么简单。
小编今天就盘一盘大佬们的SPAC作业!
高瓴资本
根据SEC文件,截至2020年四季度,高瓴资本持有三家SPAC公司,分别是LEAP、DGNR和MAAC。
Ribbit Leap (LEAP)
LEAP是Ribbit Capital发起的SPAC公司,专注于寻找金融科技领域的并购标的。
虽然Ribbit Capital是国外一家规模比较小的风险投资公司,但目前也投资了不少优秀公司,包括有免手续费股票平台Robinhood、加密货币交易平台Coinbase,以及已经上市的美版花呗Affirm。
因此,LEAP的潜在合并对象很多,所谓背靠大树好乘凉。Ribbit Capital本身投了相当多的好标的,除掉已经上市的,剩下的优质公司都有可能与LEAP合并。
Dragoneer Growth Opportunities(DGNR)
DGNR是由Dragoneer Investment Group发起设立的SPAC公司。
Dragoneer Investment在投资界的经验非常丰富,曾经投资过阿里巴巴、Spotify、Uber 、Snowflake等知名公司。
在二月初,DGNR宣布与保险科技公司CCCIS合并。这笔交易对该公司的估值约为70亿美元,将于2021年第二季度完成。
据了解,CCCIS是一家已成立超40年的保险科技公司,公司提供领先的汽车保险、后市场、人伤管理、车联网、人工智能相关的信息技术和解决方案,迄今已服务了全美350多家保险公司,25,000多家维修企业和数千家零配件供应商。
CCCIS预计2020年的收入将达到6亿美元左右。
Montes Archimedes(MAAC)
MAAC是由Patient Square Capital作为发起人的SPAC公司,公司Patient Square Capital是前KKR健康事业部负责人Jim Momtazee成立的投资公司,专注于投资生物医药领域的并购标的。
据悉,Jim Momtazee在KKR任职期间,协助公司成立的生物医药行业的投资团队,先后投资了创新药公司Jazz 、连锁医院公司HCA、创新药投资平台公司BridgeBio ,以及刚刚被另一家上市公司ICLR以120亿美元并购的CRO企业PRA Health。
李泽楷
李嘉诚之子李泽楷与PayPal联合创办人Peter Thiel各自通过旗下公司太平洋世纪集团和泰尔资本共同投资成立了两家SPAC公司Bridgetown Holdings和Bridgetown 2 Holdings。
Bridgetown Holdings(BTWN)
BTWN于去年10月在美国纳斯达克交易所上市,从公开市场集资5.5亿美元,主要投资于东南亚市场的新经济板块。
在去年12月,有消息称BTWN正考虑与印尼电子商务巨头PT Tokopedia合并。
Tokopedia被誉为印尼版阿里巴巴,曾获阿里巴巴及软银投资,是东南亚最有价值的初创企业之一。
资料显示,截至2019年11月,Tokopedia拥有超过700万个商家,提供超过2亿种精选产品,从食品和饮料到美容和时尚产品。
但目前还没有官方消息宣布BTWN与Tokopedia将会达成合并。
Bridgetown 2 Holdings (BTNB)
今年年初,李泽楷与Peter Thiel再次投资成立了BTNB。与大多数SPAC不同,BTNB的产品将不包含认股权证。
但与BTWN一样,BTNB主要投资于东南亚新兴经济领域。
于2021年1月,BTNB将首次公开募股(IPO)规模提高了30%到2.6亿美金。
春华资本
春华资本也开始杀入SPAC市场。
在今年1月,据纳斯达克文件,春华资本创立其第一家SPAC公司Primavera Capital Acquisition Corporation,该企业将以“PV.U”的股票代码登陆纽约证券交易所,募集3.6亿美元,并购标的聚焦于业务重点布局在中国的消费领域公司。
春华资本由高盛集团大中华区业务前董事长胡祖六创办。
春华资本管理多支人民币和美元私募股权投资基金,重点关注科技/互联网、消费、教育、医疗健康与金融服务等领域。
中信资本
去年初,中信资本旗下的空白支票公司中信资本收购(CITIC Capital Aquisition)在纽约证交所上市,股票代码为“CCAC”。瑞士信贷为其独家承销商。
公司以10美元的价格发售2000万个单位股票,筹集2亿美元资金,市值2.5亿美元。每个单位包括一股普通股和一份可赎回认股权证的一半,认股权证的行权价格为11.50美元。
中信资本收购中信资本收购成立于2019年,总部位于中国北京。该公司旨在收购中国能效和科技方面的公司。
目前公司还没有宣布合并标的。
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