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春节后第一周,市场开启了惨无人道的下跌,创业板连续7天下跌,创50最大跌幅达到18.54%,俨然一个小熊市。
这个调整幅度逼近最近几年创50的大调整:
1.2020年2月26日-3月24日期间的最大跌幅22.13%。当时内忧外患,如今一片凯歌。
2.2019年4月2日-6月6日期间的最大跌幅22.11%。当时某大国往死里挤兑我们,不少行业瑟瑟发抖。
3.2018年4月2日-10月19日期间的最大跌幅42.67%。当时内部强行去杠杆,外部有摩擦,部分经济大咖瑟瑟发抖,声称年轻人最好“洗洗睡吧”,行业造假和医药集采齐下,雷点不断,黑天鹅乱飞。
4.2015年6月-2016年3月的三轮股债,每一轮的极限跌幅在36%-45%之间。当时指数经过3年累计6.4倍的大涨,盈利丰厚,迭加去杠杆、龙头股减持、暴雷等事件冲击。
说这些,是让大家有个清醒的认识:如果遇到极限事件,市场还能跌多少。
因为对人而言,最恐惧的不是下跌,而是不知道跌倒何方,会不会是无底洞。
很显然,即便世界上最恐怖的事情重演,当前的风险也释放了一半。
如果没有其他不利影响,这轮”股市屠杀“将临近尾声。
现在大家最想知道的,是接下来怎么办。
通过各种渠道咨询的人数非常多,基少准备统一解答下。
首先要看清,当前的市场处于什么阶段。
基少认为是牛市下半场,年初就提出”且行且珍惜“。
详见《2021年:备战牛市下半场,且行且珍惜!》
大的战略建议是:
稳健者适合100%“基少成多”组合,对应股票仓位约为65%;
激进者适合50%的”雄霸天下“+50%”守正出奇“,对应股票仓位约为85%。
如果出现快速上涨,上述组合会进一步降低股票配置,逐步撤离到债券基金。
主要原因是:市场已经结构性高估,但是在经济增长恢复态势良好的情况下,部分行业依然存在非常确定的投资机会。

以银行为例,估值在历史低点,过去1年多没怎么涨,业绩确定会加速增长,你让它往哪里跌?

类似的这些行业,只会因恐慌暂时性下跌,未来创新高基本板上钉钉。

大家最担心的机构抱团板块,当前估值虽然不低,但是在业绩较为稳定的增长下,每次的底部都在抬升。

国证白酒2008年、2013年和2018年,三个对应的大底点位分别为5181.18,7777.65,24215.3,后两次分别比前一次高50%和211%。

中证医疗2008年、2012年和2018年,三个对应的大底点位分别为1122.21,2495.19,5830.68,后两次分别比前一次高122%和134%。

历史清晰地告诉我们,这些业绩确定增长的板块,不可能再回到原先的低点,且都有非常坚实、不断抬高的底部,当前的市场依然存在投资价值和投资机会。

这种背景下,下跌意味着风险释放,意味着投资机会的增加。

所以,第一个应对原则是:淡定,底就在不远处,不要慌!


在具体的处理措施上,基少在一周前的《抱团股暴跌,咋办?》一文,给出了应对的图表:
现在,最纠结的是那些不想承担波动,或者基金不佳,但是依然没有卖出的网友。

对于这个事情,基少认为:

如果无论上涨还是下跌,基金表现都不能令你满意,借机换成优质基金,是上策;耐心持有是中策,卖出是下策。

如果基金表现不错,只是这次大跌让你不爽,逢低加仓是上策;耐心持有是中策,卖出是下策。

第二个应对原则:优质基金的前途是星辰大海,每一次大跌,都是不错的加仓时点。

个人优选的混合型基金清单,可以查看个人的基金组合,

或查阅《珍藏版:25位投资体验最佳的偏股基金经理及市场研判》。

再次贴下混合型基金平均涨幅的走势图给大家壮壮胆【当前不建议小白直接投资波动大的指数基金】:
结论是:

在市场整体没有显著高估的情况下,

每次混合基金下跌10%是加仓的好机会;

下跌20%是大机会!

这一轮调整,混合基金年内整体已自高点回落10%,提供了比较好的加仓机会。

2月26日,基少对”绝对赚钱“和”雄霸天下“各加仓一笔,双枪齐发。


这里补充下主动型基金和指数基金的区别:

指数基金类似于一辆马力十足的汽车,更适合于具备投资体系,驾驶技术娴熟的老司机。

主动型基金类似于配备驾驶员的滴滴专车,适合于想赚钱,但是不知道如何下手的理财小白。

混合型基金为主动型基金中的一中,基金经理会帮你把握方向、控制车速,更适合于当下行情。

股票型基金也是主动型基金,但是基金经理往往只把握方向,基本不控制车速,当前行情已不大适合。


这里补充两位星球网友,买在高点能躺赢的投资小案例【注:投资不建议追高,提倡逢低买入,这里仅展示次优的卧倒结果】:

阳光:2015顶峰进去买了基金,股灾想卖才发现是封基,卧倒,到今年收益1倍。不过买的少,心态不受影响。也因此对基金有所觉悟。

HR小钢炮:今天也翻到一张工行卡,登进去看看居然也有一只基金,华安中小盘成长混合,2007年【备注:牛市高点】买的,涨了200%多,这只基金业绩还很一般呢,投资真需要时间看长一些呀!