很多朋友喜欢在支付宝和天天基金这类平台上买基金,然后他们做定投的时候,会发现有普通定投和智能定投的选项,这个时候就开始有疑惑了:这智能定投和普通定投有什么区别呢?我们该怎么选择呢?今天就来和大家聊聊这个话题。
首先和大家说说普通定投。普通定投就是我们设置好了定投金额和扣费频率之后,系统到了时间会自动我从我们的银行卡或者账户余额里面,扣除对应的金额去购买基金。比如我们设置的每周四定投某只基金100元,那么每到周四的时候,系统就会自动的帮我们买入100元的这只基金。所以普通的定投,也就是定时(每周四)定额(每次100元)投资基金的一种方式。
普通定投很好理解,那么智能定投又是怎么回事呢?一句话总结:智能定投就是定时,不定额的一种投资基金的方式。我们先看支付宝上的智能定投,它的策略是均线策略。
而要弄清楚均线策略,我们要先明白什么是均线?大家知道基金每天都有一个净值(也就是基金的价格),那么我们把每天基金的净值用一条线连接起来,也就的日均线。把每周的价格用一条线串联起来,也就是周线,30日的价格串联起来,也就是30日均线。100天的价格串联起来,也就是100日均线。
均线了解,那么均线策略是怎么回事呢?就是我们可以选择一只指数作为参照指数,比如说创业板指数,比如说沪深300指数,中证500指数都可以。均线也是可以选择的,我们可以选择180日均线,250日均线,500日均线。
假设我们选择创业板指数,180日均线作为参照。那么当指数的收盘价在180日均线上方的时候,根据不同的幅度,按照一定的比例减少定投的金额。对于具体的比例,大家可以去看支付宝上对智能定投的详细介绍。
而当指数的收盘价在180日均线下方的时候,根据不同的幅度,按照一定的比例增加定投的金额。也就是说,在市场高位的时候少投,市场低位的时候多投。那么具体效果如何呢?根据支付宝的自己的数据回测,收益率要比普通的定投更好一些。
说完了支付宝的智能定投,我们再来看看天天基金的智能定投。天天基金的智能定投,目前有三种策略,其中两种是止盈策略,分别是目标止盈定投和移动止盈定投。其实这两种止盈方法,我以前也有给大家介绍过,就是目标收益止盈法,和最大回撤止盈法。
先来说目标收益止盈法,也就是我们自己设置一个目标收益,比如20%,那么当我们定投的基金有20%的收益率了,系统就会自动帮我们赎回基金。

而最大回撤止盈法(移动止盈定投),设置一个目标收益,假设也是20%,然后再设置一个回撤率比如10%。那么如果基金收益率超过20%后继续上涨,我们就继续持有。而当我们定投的基金,出现了10%的回撤的时候,系统就自动的帮助我们赎回基金。

另外,天天基金上还有一种慧定投策略。这种策略根据参考指数的估值情况,来决定定投额度的多少。假设我们选择沪深300指数为参照指数,那么当沪深300指数进入低估区域的时候,系统可以帮我们加倍的定投所选择的基金。这样做的目的也是为了在市场低位的时候多买,在市场高位的时候少买。
所以,其实无论是均线策略还是慧定投,目的都是想帮助我们在市场低位的时候多买,市场高位的时候少买。而根据历史的回测数据,确实也是有一些效果的。但是,我自己是没有使用智能定投的。原因主要是以下两点:
第一,我对于自己所选择的基金,以及当时的市场是高估还是低估,我心里是有判断的。不需要用这些策略来指导我的投资。
第二,无论是目标收益止盈法,还是最大回撤止盈法,都是不完美的。都还需要我们结合市场情况来进行使用。对于什么时候止盈,我是自己的判断的。
所以,我是没有使用这些软件上的智能定投的功能的。不仅仅如此,我连普通定投功都没有用,我做的定投都是每周手动买入的,然后根据市场情况和估值情况,来决定是不是要加大定投力度,或者暂停定投,或者追加单笔投资。
个人觉得智能定投,其实真的有点鸡肋。小白朋友不知道其中的原理,不会设置参数去使用。而会投资的人,又有自己的方法也用不着。而对于大多数朋友来说,其实就用普通定投就可以了。

文/胡瑞 财经作者 已出版《24天理财精品课:决定你一生的财富》专注于理财知识科普,让更多的的人重新认识理财