快手的中签结果还没公布,股民就开始“自嗨”了。
“快手OTC市场成交5万股,成交价250港元,涉资1250万港元,较市场预期上限定价的115港元,涨幅高达117%。”这条据称引自彭博的消息,刷爆了打新群。
涨117%?意味着中签一手快手,就能赚1.35万啊!
但仔细想想,机构赚钱好像跟我们散户没什么关系。
这让小编默默落泪,拷问自己:
机构暗盘能涨117%,就代表上市后能涨这么多吗?
机构暗盘跟我们平时说的暗盘有啥不一样?
最后小编决定,带大家深扒一下这个“机构暗盘”。
1.OTC、机构暗盘是什么?
OTC市场是机构的场外交易市场,在这里我们可以理解为快手的机构暗盘交易
对于打新用户来说,暗盘这一概念大家应该不陌生。
暗盘交易通常指上市前一个交易日,通过某些大型券商自行设立的内部系统进行报价撮合,不同的券商会有相应的暗盘系统,券商之间相互的暗盘系统并不相通。(华盛通可支持暗盘交易)
所以暗盘是相对于“明盘”的概念,“明盘”就是通过交易所系统进行报价撮合,新股在交易所挂牌上市后就是“明盘”。
没有暗盘的打新,是没有灵魂的。
近几年不少热门新股在暗盘就被爆炒起来了,比如2020年的新股欧康维视生物,暗盘当天涨幅高达190%,想想就刺激。
作为一枚小散,我们普通投资者接触到的暗盘属于散户暗盘交易,通常在上市前一个交易日16:15-18:30进行,而机构是不参与这一时间段的暗盘交易的。
那机构之间的暗盘怎么进行?那就有赖于券商的机构暗盘,也叫“国际暗盘”“国际嘴盘”,通常值大型券商开放给机构投资者间交易撮合的系统,时间早于散户暗盘,通常在上市前一个交易14:00-15:30进行
先来讲讲这一常规时间段的机构暗盘。
2.简单读懂机构暗盘
看看这张截图,是不是很熟悉?
这是一张流传在各大打新群里的机构暗盘截图,主角是次新股蓝月亮集团,来源于辉立。
每次散户暗盘开盘前,都会有机构暗盘报价截图被爆出,这种图到底怎么看呢?
“现价15.20”表示:蓝月亮的国际暗盘的实时(14:56)报价是每股15.20港元。“前收市价13.16”表示:蓝月亮发行价每股13.16港元。“升跌率15.502%”表示:蓝月亮实时报价较发行价涨幅为15.502%“成交股数1.73M”表示:在这个系统上累计成交了173万股蓝月亮。
3.为什么会有机构暗盘?
那么机构的货从哪里来?
我们知道IPO分为国际配售部分和公开配售两个部分,普通散户认购的是公开配售部分,所以机构之间交易的是国际配售的股份,投资者需要在IPO前明确表达投资意向,在路演、簿计时完成下单。
那下单之后能分到货吗?
不一定。先回忆一下你平时抢额度的情景,竞争很激烈吧?
对于热门新股,其国配份额的竞争激烈程度,丝毫不亚于散户“抢额度”,这就自然形成了供求关系。
没抢到国配的机构投资者,将愿意再次出价从别人手中买入国配份额。
补充一点,这部分国配是分配给锚定投资者的,没有锁定期,区别于基石投资者,有6-12个月的禁售期。
4.机构暗盘可信吗?有何参考意义?
说了这么久,到底快手能不能涨117%?
“快手OTC市场成交5万股,成交价250港元,涉资1250万港元,较市场预期上限定价的115港元,涨幅高达117%。”
上述传言,并非发生在常规的机构暗盘交易时段,但是也属于机构暗盘。至于真实性,小编咨询了一些不愿意透露姓名的专业人士。
专业人士认为,场外消息本身就不是公开透明的,所以消息真实与否,公众几乎无从考证。
不过大型券商在常规机构暗盘交易时段的数据,都是真实的,比如以往新股的这几张图:
来源:辉立暗盘
毕竟,有图才有真相。
机构暗盘数据是否具有参考意义?
也有部分专业人士认为,机构暗盘对散户有一定的参考性,普通投资者可以关注成交金额的大小,假如成交额非常大,其成交价可能比成交额小的单子更有参考价值。(观点仅供参考)
不过小编提醒,暗盘交易一定程度上还受市场情绪影响,机构暗盘报价可能会十分夸张。所以对待机构暗盘,保持“看热闹”的心态或许更加明智。
快手的中签结果将于本周四(2月4日)进行,散户暗盘交易将于16:15开始,那么你期待快手的涨幅是多少?评论区告诉我们。
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