伴随全球步入低利率时代、国内资管新规促进净值化转型、居民储蓄搬家借基入市等多重因素驱动下,权益投资的“黄金十年”已然开启。在权益投资的大时代,面对市场结构性机会迭出,投资者想要乘风破浪,需要有实力出众的顶级权益投资团队来提供“神助攻”。从近两年的权益投资大年来看,公募基金的专家理财优势已得到了验证,特别是权益头部基金公司的示范效应持续放大。
其中“老字号”鹏华基金历经22年的投研积淀,基于基本面投资理念,锻造了一支极具战斗力的全能权益投资天团,在结构性行情中不断释放新动能,近两年股票投资主动管理能力位列20大非货公募公司之首。凭借卓越的投研实力,鹏华基金也实现了业绩和规模双丰收,旗下火基频现、牛基辈出,资产管理规模跻身TOP 10,成为行业中深耕“基本面投资专家”的现象级厂牌。
实力圈粉 近两年股票投资主动管理能力位列20大非货公募公司之首
为何这么多的现象级火基齐聚鹏华?第三方分析人士指出,对投资者来说,赚钱才是硬道理,实力决定吸引力。能赢得投资者用手投票的关键在于鹏华基金长期持续的回报力。
在风云变幻的市场行情中,鹏华基金股票能力始终位居行业第一梯队。银河证券最新一期的公募基金管理人股票投资主动管理能力评价榜单数据显示,截至2020年末,在近两年的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下24只参评基金175.13%的平均股票投资主动管理净值增长率,市场排名4/109,在前20大非货公募基金公司中名列第1,也是前20强基金公司当中参评基金的平均净值增长率唯一在175%以上的基金公司;在近三年的基金管理人股票投资主动管理能力评价中,鹏华基金以旗下16只参评基金112.73%的平均股票投资主动管理净值增长率,市场排名6/93,在前20大非货公募基金公司中名列第2。
优秀的股票投资能力为广大投资者带来了实实在在的丰厚收益。Wind统计显示,去年三季度公募盈利4363.8亿元,叠加上半年公募基金盈利7188亿元,前三季度累计盈利已达1.16万亿元。其中鹏华旗下基金三季度整体为持有人赚取收益115亿元,前三季度合计创收达312亿元,跻身公募行业盈利逾300亿元俱乐部。赢得500万基民超500亿资产信任托付的王宗合更是回报担当,所管理基金去年前三季度合计盈利达27.85亿元,为投资者带来丰厚利润。
着眼基金业绩表现,鹏华基金也是牛基辈出。据银河证券数据显示,截至2020年12月31日,上证指数全年涨幅为13.87%,鹏华基金旗下有53只主动权益类基金净值增长率超20%,40只基金净值增长率超40%,26只基金同期净值增长率超60%,13只基金同期净值增长率超80%,2只基金净值增长率更是超过了100%。 放长至过去三年,鹏华旗下16只主动权益类基金业绩表现跻身同类前1/3分位;鹏华养老产业(000854)、鹏华研究精选(005028)、鹏华策略回报(004986)、鹏华外延成长(001222)、鹏华医疗保健(000780)、鹏华新兴产业(206009)等14只基金净值增长率超过了100%。在标准股票型与偏股型基金中,考核期限较长的10年期和7年期榜单中,鹏华共有5只基金长期业绩表现排名领先,其中鹏华价值优势与鹏华盛世创新更是在上述两个回报周期均表现出色。在5年期和3年期榜单中,鹏华共有6只基金长期业绩表现排名领先,其中鹏华养老产业、鹏华价值精选与鹏华消费优选同时在上述两个回报周期均表现居前。
其中王宗合的代表产品鹏华养老产业,在过去五年和过去三年分别以171.16%和136.99%的净值增长率,在同类基金中名列第四和第八;同由其管理的鹏华消费优选基金,过去七年和过去五年均在300余只同类基金中名列TOP20。由王宗合率领权益王牌投资团队中的精英成员、鹏华新生代基金经理张航管理的鹏华价值精选,在过去七年以206.86%的净值增长率在12只同类基金中排名前五,在过去五年、过去三年和过去一年均名列同类基金前列。值得一提的是,在去年颁发的基金金牛奖重磅评选中,鹏华消费优选混合获得“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”,鹏华养老产业股票摘得“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,王宗合亦成为全市场为数不多的股混双料金牛基金经理。
此外,成长名将梁浩管理最久的鹏华新兴产业基金,在过去三年和过去五年,皆以不俗业绩表现位居同类产品之首。根据去年三季报披露数据统计,截至三季度末,该基金以152.90亿元规模突破150亿大关,成为鹏华旗下存量主动权益类基金中首只超百亿元规模的产品;同时,该基金去年前三季度实现盈利超35亿元,成为鹏华基金旗下同期实现盈利最多的主动权益类基金。
优秀的主动权益投资实力,也获得了业界权威评价机构的全面认可。据银河证券数据显示,截至2020年底,鹏华消费领先(160624)、鹏华精选成长(206002)等8只基金获得了银河证券三年期五星基金评级;鹏华消费优选(201007)、鹏华外延成长(001222)等4只基金获得了银河证券五年期五星基金评级。此外值得一提的是,鹏华普天收益(160603)、鹏华品牌传承(000431)等3只基金以持续稳健优异的业绩表现,同时获得了银河证券三年期与五年期双五星基金评定。
在去年揭榜的基金金牛奖、明星基金奖和“金基金”奖评选中,鹏华基金先后斩获2019年度十大“金牛基金管理公司”奖、“十大明星基金公司”、十大“2019年度金基金·TOP公司奖”,将三大权威奖项尽收囊中。鹏华基金载誉前行的同时,“基本面投资专家”实力再获彰显。此外,在10月底揭榜的中国基金报第七届中国基金业“英华奖”评选中,鹏华再度包揽7项“最佳基金经理”大奖。
恒星云集 规模攀升晋级行业前十,非货规模较19年增加90%
在公募基金行业迈入18万亿时代后,越来越多的管理人意识到:一时的业绩暴涨引发的规模扩张更像建立在沙滩上的大厦,无法经受些许风浪,而以鹏华为代表的头部资产管理公司,依托长期可持续的稳健业绩表现进而规模稳步攀升,实现业绩规模两者的良性循环就显得水到渠成。
据中国基金业协会数据显示,截至2020年三季度末,鹏华基金非货币基金月均规模3005.06亿,位列九大3000亿元级基金公司之列。另据WIND数据显示,截至2020年12月31日,鹏华基金非货币规模预估3390.44亿,规模较2019年1775.97亿的非货币规模增加近91%。鹏华公募基金管理规模已从成立之初的20亿飙升至超5604亿元,稳居行业前十。九万里风鹏正举、现象级厂牌出现的背后,也是市场和客户对鹏华长期坚持“长期投资 稳利致远”投资理念的嘉奖和肯定。
在业内人士看来,资产管理公司最大的护城河是长期。长期主义,是这个世界上最昂贵,也是最有价值的东西,市场最终会回报长期主义,只有长期才是价值的创造。在基金投资这场马拉松竞赛中,不仅比拼爆发力更讲究耐力。王宗合、梁浩等都在鹏华任职超过10年,优秀基金经理的队伍稳定,有助于基金打造长期业绩。虽然他们投资风格不一,但是有一大共性,即都是长期投资的拥趸,坚信时间和专业的力量。
像王宗合、梁浩这些在基民中交口称赞的明星基金经理,就是典型的长期投资主义者,不想做明星,更致力于成为能给投资者和持有人持续发光的“恒星”。王宗合就曾坦言,自己在投资中“不跟风、不追高、不看短、不看排名”,不过分关注指数点位,忽略短期的股价波动,追求长期成长价值,深入挖掘个股。
目前,由王宗合率领的鹏华基金权益投资二部共有成员11人,倡导价值投资、长期投资,深入挖掘产业价值,部门凝聚了一批从业经验丰富、投研能力出色、擅长不同能力圈的投研专家,均具有不同的专业背景和研究方向,优势的差异化和资源互补使成员间能力圈得以有效拓展。
鹏华基金投研团队认为,科技创新的演进和影响放在一年的维度里往往是缓慢而微小的,但放在五年、十年的维度里又常常是惊人的。这些激动人心的技术创新所带来的巨大商业价值和社会价值也正是鹏华践行价值投资的根源所在。未来十年一批中国头部企业将逐步成长为世界级的公司,这一过程呼唤更具奋进精神的基金经理挖掘更优秀的投资标的。
对鹏华基金而言,"基本面投资专家"并非是一句简单的口号,而是有着实实在在的内涵与深意——即坚持研究发现价值,坚持深入的基本面研究,坚持独立的价值判断。在多年的投研实践中,通过构建严谨、完整的投研体系,鹏华基金逐渐形成了可持续的基本面投研实力,力求在不同的经济环境下,洞悉市场基本面变化,寻找符合产业和社会发展方向,且具备持续竞争优势和盈利能力的投资标的,为投资者创造长期价值。
火基刷屏 实力派基金经理护航客户投基新旅程
提到2020年的一大盛况,便是权益基金发行火爆。自2019年监管层提出大力发展权益类基金后,公募积极转型发展权益产品,以及去年权益市场明显回暖下,权益类基金迎来发行“大年”,强者恒强格局愈发明显。
数据统计显示,2020全年鹏华基金旗下共有44只新发基金相继成立,合计募集规模达1362.47亿元。其中主动权益类基金新发行16只,合计募集规模965.53亿元,平均募集规模为60.35亿元,远超市场全年整体新发基金14.50亿元的平均规模。当中既包括极端环境下逆势短时募集近80亿的鹏华价值成长,亦有单日认购1371亿创公募历史记录的鹏华匠心精选,同时也有双基金经理合力出击的爆款——鹏华新兴成长与鹏华成长智选。
回顾2020新春伊始,在疫情爆发、信心不足的特殊时期,由权益女杰陈璇淼执掌的鹏华价值成长于去年2月3日首发,当日A股在恐慌情绪中迎来了3000股跌停。然而在这样的极端环境下,鹏华价值成长备受投资者青睐,提前达成近80亿元的首发募集目标,打响了鼠年爆款基金发行的第一炮。
去年下半年鹏华匠心精选、鹏华成长智选等多只主动权益基金再度演绎首募即成爆款。其中国民基金经理王宗合担纲的鹏华匠心精选在7月份首发时呈现一日售罄,创下了1371亿的公募基金发行认购历史新纪录并启动比例配售,最终募集规模达296.91亿元。根据2020年三季报披露数据统计显示,截至去年三季度末,王宗合管理的10只基金合计规模达554.26亿元,稳居行业第一梯队。同时,王宗合旗下基金累计持有人户数已近500万户,成为公募领域引人瞩目的“现象级”基金经理,更是投资者与长期价值投资的连接点。
成长投资名将梁浩领衔的鹏华成长投资天团爆款也频频出现。从去年初由梁浩管理的鹏华科技创新一日售罄,成为鹏华旗下2020年首款权益“日光基”;7月份由梁浩与鹏华权益女杰王海青共同担纲管理的鹏华新兴成长,再度实现“一日售罄”的盛况并启动比例配售;到10月份,梁浩与鹏华量化投资专家包兵华联袂出击推出的量化多策略制造基金新物种——鹏华成长智选,又成为一只规模超百亿的爆款基金。
平台赋能 鹏华权益投资天团集众所长合力制胜
针对近年来基金市场的火爆,业内普遍认为是内外因共同作用的结果。上海证券创新发展总部总经理刘亦千分析指出,从外部看,随着A股机构化、国际化、市场化提速,市场形势发生明显变化,普通投资者的投资难度增加,定价优势明显向专业机构投资者转移,个人投资者更愿意借助资管产品入市分享股市红利,而公募基金整体专业价值充分体现,为投资者提供较多普惠型的权益类投资工具。从内部看,在市场各参与方支持下,公募基金行业的整体专业形象充分传递给大众,并得到投资者广泛认可。尤其是近两年,基金的赚钱效应对投资者产生了巨大投资吸引力。
应用到鹏华基金身上,“现象级”厂牌的诞生也并非偶然,而是厚积薄发的必然,更多是内因在发酵。作为“老十家”之一,鹏华基金经过近22年的投研积淀,在基金公司的核心竞争力——主动权益投资能力构建方面,拥有强大的内部造血机制与和谐共生系统。得益于“平台、机制、人才”战略的持续推行,鹏华基金全面激活主动权益共生系统,成为了优秀基金经理人才的孵化器和聚合平台,鹏华旗下主动权益投研团队汇聚了业界一流投研人才,为持续给投资人创造回报提供了坚实后盾,在业绩回报和规模增长方面实现了良性循环。
在投资实力长期构筑过程中,鹏华逐步形成了个人特色与团队成长并重的局面,以及基于成员间紧密配合下合力制胜的研究氛围,打造“和而不同,美美与共”的格局。鹏华基金认为,如果每位基金经理都能将自己独特的投资方法论分享出来,互相碰撞,互相检验,则必会实现"1+1>2",使得团队所有成员都能够更快成长。团队作战的方式为鹏华权益投资带来持续优秀的业绩表现,随着投研队伍走向成熟,鹏华基金大平台的优势正在逐渐显现。
实际上,长期以来,鹏华基金整个投研体系都在鼓励分享和争鸣的文化,鼓励深度化、专业化的价值取向。同时,鹏华基金已在业内率先推出先进的人才激励措施,近三年来,鹏华基金的团队人才流失率明显低于行业平均水平,为公司持续稳健运营奠定了人才基石。
在投资风格多样化和研究思路求创新的氛围中,以王宗合、梁浩为代表的硬核实力派基金经理持续贡献宝贵经验,更有实力派女性基金经理持续吐露芳华,以及中生代、新生代基金经理不断注入活力与创新思维。
值得关注的是,鹏华基金投研体系大部分新生力量都是源自名校校招,从研究员开始一步步培养至今,具有深厚的行业研究基本功,在众多细分领域已形成特定优势。目前鹏华基金权益投研团队逐步形成了代际有传承、老人有成果、新人有创新,兼容并蓄的投研氛围。
凡是过往,皆为序章。未来伴随着市场无风险收益率的下滑,房地产大周期的见顶,权益类资产的吸引力会大幅提升,居民家庭财富向权益类产品配置的黄金时代正在开启。而头部资产管理公司凭借回报力、人才力、投研力、品牌力等多重优势,有望成为居民理财首选。
站在辞旧迎新的节点,鹏华基金将始终围绕“为持有人财富增值”这一核心,秉承价值投资理念,专注基本面投资,深入研究发掘具有长期成长潜力的优秀上市公司并长期投资,在追求稳定和长期投资回报的基础上,为投资者提供全方位、专业、优质的资产管理服务,帮助投资者实现一站式资产配置需求。