致敬 卡拉瓦乔《弹鲁特琴的人》 简七·豆
有用户问,怎么判断一家基金公司的投研能力到底强不强呢?
我们平时也经常和大家提到,一个好的基金公司,一个好的投研团队,会给基金经理强有力的支持,对于基金业绩有着正向的影响。
那么,哪一些基金公司,称得上是“好”呢?我们普通人又该如何去鉴别呢?
今天,就来和大家聊聊,到底哪家基金公司更能帮我们赚到钱呢?

01 从产品反推实力
不少朋友可能会好奇,基金公司那么多,我们又不能亲自去调查。出的季度报告又那么专业难懂,普通人怎么比较他们的投研水平呢?
我们不妨换一个思路,拿洗衣机生产企业来说一说。
我们判断一个牌子的洗衣机是不是值得买,通常会看买的人多不多。比如,海尔和小天鹅的洗衣机市场份额非常高,大家都爱买,一定程度上,说明他们的产品质量经得起市场考验。
类似看基金公司的时候,我们不妨也来换一个视角。可以从基金公司产出的基金产品来看一看,公司规模大不大,投研实力到底如何。
我们来从2个角度展开,具体聊一聊。
02从规模看基金公司实力未必全面
第1个角度——看基金公司的总规模。
说回前面洗衣机的例子,一个公司实力很强,它在市面上的产品数量一定也不少。
这些年海尔和小天鹅,几乎占领了我国至少一半的洗衣机市场。平时去大型商场买家电,洗衣机专柜通常会被这两个品牌包揽。
同理,基金公司的产品卖出了多少,也就是规模有多少,在很大程度上能看出,基金公司的实力如何。
在天天基金网页版上,点击“基金公司”,就可以找到基金公司的规模排名。
(图片来源:天天基金网)
 从这个页面中,我们马上可以根据规模,来给基金公司定的排名。
排名第一的是天弘基金,易方达、汇添富和南方基金紧随其后。
天弘基金依靠过去几年余额宝大卖的优势,常年“霸占”基金规模排行榜的第一名。
货币基金的规模很大,真能代表基金公司的投研实力吗?我们要打一个问号。
根据最新的季报数据,天弘余额宝规模超过了11000亿。但去掉余额宝之后,天弘基金其他的基金规模就很一般了。
而我们常说的投研水平,主要是针对权益型投资的。以货币基金撑起的规模,显然不能作数。
所以,根据基金规模来对基金公司进行排位,你虽然可以很快速找到大致的排名,但是由于货币基金的存在,未必能客观地反映出基金公司的投研水平。

03为投资者赚钱,哪家基金公司更强?
看完上面一种排名的角度,不少朋友可能会好奇,怎样才能剔除货币基金的影响,让这个排名更加“货真价实”呢?
第2个角度——看基金产品总共赚了多少钱。
我们知道,基金产品就整体收益来看,是权益型基金最高,也就是包括股票基金和混合基金。商品型基金、债券型基金和货币基金收益比较少一些。
而权益型基金,是比较考验投研能力的一类基金。
如果基金产品能为投资者赚到更多的收益,一定程度上,说明它应对市场风险的能力更强,它的投研能力更好。
一般,每个季度或是每半年,都会有专业财经媒体或金融机构为大家整理数据。
不妨搜索“基金赚钱榜单”来查看。
当然,你也可以自己根据基金季报,半年报的数据,一家家地手动统计也可以。改成——当然,你也可以自己根据基金季报,半年报的数据,一家家地手动统计。
(数据来源:天相投顾)
怎么理解基金公司的“赚钱排名”这份榜单呢?
拿易方达基金来说,它今年前三季度盈利是800多亿元,排名第一,说明这家基金公司为客户赚到的钱,是所有基金公司中最多的。
换个角度说,如果你是一个投资者,持有易方达的基金,收益可能会比其他公司的基金要高一些。
当然,除了上面两种方法之外,还有其他一些办法,比如看基金经理的历史业绩、路演、直播访谈等等。
在这些内容里,你可以观察他们的投资理念是否知行合一且有效,偏向于积极成长型,还是更注重长期回报、坚持价值投资。
如果你觉得基金经理的理念恰好和你匹配,那么你对这只基金的“印象分”会打得高一些,也能帮你对他管理的产品更有信心,拿得更久一些。
当然,也会有人抱怨,为什么基金赚钱,但我赚不到钱呢?
这和你的选基标准,坚持投资时长、买卖频率等都有关系,我们先前也给大家做过一些科普,可以拓展阅读一下。