其实昨天应该复盘的,跌时经理菜,涨时蔡经理。对吧?
我有时候在想,渣男们到底是喜欢小甜甜多点还是牛夫人多点?
干货直接看文末。老规矩先是杂谈。
【近期为嘛断更】
人都是结果导向的动物,近期看着诺安成长混合和银河创兴混合涨的这么多,是不是又觉得真香?
近期断崖式的降低了在后台更新的频率,主要是干了一个事情——价值重塑。
一方面是工作上的价值观的重塑,一方面是自媒体这边业务的重塑。
从南方来到京津冀打拼已有10年。无论是开启新征程还是落幕。都需要给自己一个交代。
大概意识就是今年的目标突然被外力打断,需要强制性调整。
福祸相依,目前看结果还能受得住。
在国庆期间,应大家的要求,我从近2000只基金里挑出了5只成长性和平衡性兼具的基金。
别人怎么看他们我无所谓,反正我的经验和数据回测告诉我。
这5只基金的组合肯定是牛夫人。肯定又和之前的基金组织一样能够跑赢沪深300.
至于大家都关心的年化15%能不能达到不去妄下结论。至少我2018年、2019年公布的股票和基金组合都达到这个目标。历史文章都可以查得到。
所以对于秉持“以稳为先,体系致胜”的我来说,这个基金组合又将是我要唠叨一年的组合。上一个组合达到25%整体止盈,这次是一个起点,也是一个新的见证。
【讲讲为嘛不看好半导体基金】
1.5G的爆发和4G一样,都是从上游设备端开始到下游的应用端。
好多时候我们选择赛道或者标的,都是比对历史。例如现在的海天,大家不也是参照日本牛股呢?研究机构尚且如此,更何况你我?
以史为鉴,可以知兴替。
客观讲,今年5G的商用被疫情影响了。但是再影响也没有组织整体的进程。设备端兴起的时候是在2018年,去年和今年是5G设备基建元年。
但是,股市一般要提前于市场反应。你看沪电股份去年怎么样?去年人家没有任何业绩证伪,大家都知道今年要爆发。今年业绩好吧?但是股价呢?
所以选择行业的时候不仅仅是看市场需求,更考虑资本提前量
我兔每年花在买半导体上的钱比买石油的多。作为消费电子和通信产品的制造大牛,全球一半市场在我兔。
2.除了个别芯片和封装环节,其他各个环节,国产化都很低。行业壁垒又高。一时半会看不到转折点。
作为电子和通信设备的上游端,商业模式和其余上游有共同的特点。对下游的需求有很大的业绩弹性,例如5G基础设备建好了,大家就不用了,以后派几个人维护就是。
以上两点,导致了半导体和5G设备端一样,目前处于业绩被证伪的阶段。特别是5G的设备端,后续还会面临的重资产化的现象。除了光模块、数据中心等少数细分领域,其余的基本不具备投资价值。
估值提升的三大因素:超预期的财报、产业周期向上,和热点题材。都渐行渐远。
科技股还有很多好公司,不一定非得在半导体里选优质的。
【谈谈持仓】
目前持仓40000,距离预期的50000还差一万。
整体盈利比较满意。亏损最多的是创新药基金。
赚的最多是新能源。
不同的赛道综合,互不影响。这就是为嘛我强调体系致胜的原因。



还是分享图片简单易懂。

以上,祝大家喜乐平安。双十一抢到自己合适的商品。

有不懂的,留言区见。