继科创主题基金、主投科创板主题基金之后,科创板市场创新产品再迎大消息——跟踪科创50指数的首批科创板50ETF的4只产品正式获批!
多位业内人士表示,科创50ETF新产品获批意味着,投资者将正式迎来科创板指数投资的“新时代”。
虽然科创板已经“上线”很久,但对于科创板50和科创板50ETF,你了解了吗?汇总部分资料,帮你彻底看透TA——

1、何为科创50指数?投资价值如何?

科创50指数,全称为上证科创板50成份指数,代码:000688。成立于2020年7月23日,也就是科创板成立一周年之际。
它是由科创板中市值大、流动性好的50只个股组成,反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。目前其权重股包括金山办公、中微公司、澜起科技、传音控股、华熙生物等科创板龙头企业。
指数采用自由流通股本加权,同时设置一定比例的个股权重上限,以避免个股权重过大对指数产生影响。为适应科创板快速发展阶段的特点,科创50指数将及时纳入代表性上市公司,并建立季度定期调整机制,为暂时没有入选的公司留机会,同时也及时替换新上市的优质企业。
截至2020年9月14日,科创板50指数自基日以来累计涨幅达34.8%,表现好于同期中小板指以及中证500指数,期间最高涨幅甚至一度超过了创业板,体现出良好的“赚钱效应”。

2、什么是科创50ETF?

科创50ETF是通过被动跟踪科创50指数,配置科创50指数成分股的指数型基金,投资者可以通过购买科创50ETF,实现对科创板的投资。
ETF投资的是一揽子股票,是分散化投资。对普通投资者来说,通过ETF进行指数投资是一种既能把握科创板趋势性机遇,又能降低个股投资风险的投资方式。
投资者需要注意的是,由于科创板上市公司多处于成长期,业绩波动性可能高于传统行业,因此科创50指数及其跟踪产品科创50ETF的走势也会体现该特点,投资者需要对此类产品的风险收益特征建立合理认知和预期。

3、PK直投科创板个股,ETF投资有何优势?

一是门槛低。目前市场上ETF产品的最低认购金额通常是100元,为个人投资者分享科创板投资机遇提供了门槛更低、更便捷的途径。
二是有效复制指数走势。ETF基金可以较好的复制对应指数的走势情况,紧跟指数走势,能够有效避免单一持股时“指数涨了,个股不涨”的尴尬情况。
三是有利于分散个股风险。科技行业具有高成长、高收益、高弹性、高风险的“四高”特点,个人投资者研究成本也较高,而科创50ETF一揽子买入50只科创板优质企业,能够较大程度分散个股出现的风险,也避免因为个股甄选不当而出现的踩雷事件。
四是专业人士管理。对比个人参与科创板摸着石头过河,科创板主题基金则由专业的基金经理来进行投资管理,为了更好挖掘科创板的投资价值。
五是指数具有永续性。股票可能表现不好甚至是退市,但指数是永续存在的,在定期调整中剔除不合格的股票,迎接新的优质股票。

4、科创50涨跌幅20%,是否意味着投资风险较大?

回溯过往,在20%涨跌幅限制的制度下,科创板已平稳运行一年有余。据统计,科创板自开板以来,截至8月18日收盘,157只科创板个股共计录得89个涨停,平均每只个股“分摊”到0.57个涨停。同样是这157只个股,共录得跌停板36个,平均每只个股“分摊”到0.23个跌停。
从振幅来看,上述157只科创板个股上市以来的区间日均振幅平均值为6.96%,略高于同期创业板个股4.23%的区间日均振幅平均值。由此可见,科创板涨跌幅限制虽然扩大到20%,但也远不如很多人想象中那样波动巨大。

5、科创板当前的估值高吗?

专业人士表示,相比A股其它板块确实比较高,但如果考虑到科创板自身的情况,这个估值其实比较合理。
首先,科创板公司呈现出的更高业绩增速,是相对于主板市场获得超额收益的关键因素。
其次,在经济预期不佳、流动性较为宽裕的背景下,资金更加青睐创新型企业、核心资产,今年以来中美股市的科技股均跑出了较为明显的超额收益。
再次,科创板的设立,向科技型企业以及专注科技投资的创业投资机构释放了积极信号,也会对整个投资生态产生潜移默化的影响。

6、投资跟踪科创50ETF是认购好,还是申购好?

从成本来看,基金的认购费率通常比申购费率低,投资成本有可能更低;
从购买数量来看,通常情况下,认购时的基金净值是比较低的,同样的金额,一般认购可以买到更多的基金份额,未来相对的成长空间更大;
从收益效率来看,基金在成立之后需要经历一段封闭建仓期。
虽然不能买卖,但在此期间基金净值是会发生变动的,当基金净值上涨时,基金持有人就会盈利;反之则会亏损。

7、认购期起购金额是多少?

一般是1000元。具体的金额要等待产品的募集公告。
目前上交所规定科创板开户门槛为:投资者证券交易必须要满2年以上,且风险测评需要激进型以上,而且其证券账户或资金账户20个交易日以上日均资产不低于50万元。
投资科创50ETF的门槛相对较低,认购期基金认购起点在1000元左右,ETF上市后,投资者以1手100元左右的价格就可以参与ETF买卖交易。

8、如何挑选首批科创50ETF?

在跟踪指数相同的前提下,ETF产品的差异更多体现在基金公司整体实力和投资运作管理的精细化运营方面。此外,基金管理人在科技企业方面的投研实力也可以作为考察标准之一。

9、已入其他宽基指数或其他持仓科创板个股的基金,还有必要买科创50ETF吗?

科创板的定位、行业分布特点相对比较鲜明,有利于和其他板块的A股宽基指数形成补充,科创50指数以及科创板能够从组合配置的角度实现一个多元化的配置和补充。
今年以来,布局科创板优秀个股的主动权益型基金已经获得了不菲收益。但对于个人投资者来说,被动型的科创板指数基金“血统”更纯正,费率也更低,对投资者来说也更省心。

10、这几只ETF会限售吗?

目前各只基金具体的募资限额还没有公布,需要等待具体的募集公告。但从科创板的热度和投资者的热情来看,大概率会限售,建议投资者及时关注发售信息。(来源:基金公司投教资料)
风险提示:本文仅用于分享市场信息,不作为投资依据。市场有风险,投资需谨慎。