市场震荡,个人认为合适做网格交易。

一般我的建议是找低估而波动大的指数做网格,但现在的市场,波动大的容易找,低估的,难了。

所以今天我教的方法是有风险的,因为中证500的估值不低。

01

中证500ETF(510580)合适做网格交易吗?

这要先了解中证500指数的特点。

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

主要特点就是市值偏小、成长性好、波动较大。

而宽基指数比较适合中低风险投资者,试错成本低。

网格设置上,我今天写一个简单的版本,方便大家理解。

首先从周线上看,2018年11月初上证指数2600点时,500ETF的最低价是3.849元。

这个位置是近5年来的最低价了,中短期内几乎不可能跌破这个价位。

当然,世事难料。

而2020年7月15日高点大约为7.4元,虽然近5年的最高点是8元,不过我习惯做最坏打算的同时,把预期降低。

所以高低点区间可以设置为3.5-7.5元。

分成15格,等比间距(也可以选择等差间距),间隔约为5.59%,中轴价格为5.125元,刚好对应大盘3000点,如下表所示:


由于实际份额是按100的整数倍操作,表格可以再优化一下变成



按照计划,每一格都对应5.59%的收益。

02

具体的买入金额如何设置?

我建议大家先做一个压力测试,看看自己能承受多大的亏损。

刚刚我们分析过,现阶段500ETF最多可能跌到3.5元,即当前位置最大下跌幅度在50%左右。

这时候你要去想,假如投资10万,能不能接受5万元的亏损?

不能,那我们把投资金额缩小,投资4万亏损2万呢?

这个数目如果你能接受的话,那么可以把15格的金额之和设置为4万元。

然后按照越多越买的原则,尽量在低价位投入更多一些资金,比如下表:


压力测试非常重要,可以预估如果发生极端情况,你能经受得住的浮亏金额。

这样后面的操作你就可以放心去做,因为我们心里已经做好最坏的打算,结果大概率只会比极端情况好。

03

网格设置完毕以后,你只需要按要求操作即可。

当500ETF跌落6.727元时,按照上面的例子,买入2200元,大约有327份。

对应的,当500ETF涨到7.103元的时候,你才手动卖出327份,那么买入的这2200元就可以获得5.59%的收益。

当500ETF跌落5.125元的时候,按照例子买入2600元,即507份。

对应的,当500ETF涨到5.412元的时候就卖出507份。

……以此类推。

由于实际份额是按100的整数倍操作,表格可以再优化一下变成



之前有朋友好奇,后期我怎么知道哪些份额是什么价位买入的。

这不需要知道,反正场内基金不像场外按持有时间计算赎回费,你只需要知道哪个点位卖多少份就可以了。

就这么简单。

刚刚我们已经说了极端风险,一直跌,亏损50%。

此外还有一个风险,如果行情一直上涨,而我们的网格设置了只能赚5.59%的收益,错过了大行情怎么办?

还有办法进一步优化和升级网格、把收益幅度提高的。

感兴趣的朋友好好学习哦~


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