文:七七(ID:se7enmoney)
01
前阵子,有个小伙伴说,他买了一款定期理财产品10000元,投资期限90天,年化收益3.5%,到期之后不是就能拿到10000*3.5%=350元利息吗?为啥最后拿到的利息不到100块钱?
这是小白投资者经常弄错的地方。
大家在买固定收益类理财产品时,一定经常会看到一个名词——年化收益率。
年化收益率不代表我们真实的投资收益率,它是一种理论上的收益率。
从字面上的意思,我们就可以理解到,年化收益率是把实际的收益折算成一年之后会得到的结果,即把日利率,月利率转化成“一年”的期限来计算。
年化收益率计算公式:
年化收益率=[(投资内收益 / 本金)/ 投资天数] * 365 ×100%
把年化收益率转换成月利率,日利率,或者实际收益率,就要把产品投资天数考虑进去。
转换公式如下:
月利率=年化收益率/12


日利率=年化收益率/365


实际收益率=年化收益率×(投资天数/365)
弄清楚年化收益率的问题后,我们回到前面那位小伙伴的问题,这款定期理财产品正确的收益计算的方式应该是:10000*3.5%/12*3=87.5元。
是不是很简单?
02
上面是针对固定收益类理财产品的的计算,动动手指头心算就能知道答案。
那如果是要同时计算多种投资收益呢?像基金定投,资金是分批入场的,有的时候投着投着又停了,投资时间不连续……面对复杂多变的状况,我们该怎么计算出实际的投资收益呢?
IRR函数
对于投资稳定有规律的,用函数IRR就可以解决。
IRR是内部收益率,代表资金流入现值总额与资金流出现值总额相等,即投资项目NPV正好等于0时的回报率(或折现率)
公式:IRR(Values,Guess),即收益率=(现金流,预估值),其中的预估值用的时候忽略。
举个栗子:
小A从今年1月份开始做基金定投,每个月定投500元。6月底的时候他的基金账面有3,182.12元,同时,他另一笔资金2万元,买了一笔年化收益为6%的银行理财。
我们可以借助强大的Excel表格来帮助计算。
1、将资金流水填入Excel表格,支出默认为负数,收入为正数;
2、再用IRR函数计算出这半年的投资收益率;
需要注意的是,这里计算得出的是我们单位时间的收益率(一个月),乘以6之后才是我们半年的投资收益率。
所以,小A这半年的投资回报率就是3.54%
XIRR函数
有规律的基金定投、年金、信用卡还款,用IRR计算十分简便。但时间间隔不固定的投资,IRR函数就帮不上忙了。
我们需要引用更高级一点的公式——XIRR函数,才能准确计算出收益率。
公式:XIRR(Values,Dates,Guess),即收益率=(现金流,时间,预估值)
XIRR这个公式不仅可以计算投资时间、投资金额不定的投资收益,连投资品种都没有限制。
举个栗子:
小B今年1月15日定投500,过年回家开销比较大,就暂停了计划,3月15日发了工资后继续原来的定投计划,4月20日资金比较充裕,又加10000元投进了股市,目前所有账户的净值加起来有12660.5元。
1、打开Excel,输入投资金额和对应的投资日期。支出为负数,收回为正数;
注意:投资日期要使用日期格式
2、用XIRR函数算出这半年的投资回报率;
3、选择计算区间;
按照计算,小B这半年的投资回报率为6.56%。
MIRR函数
除了投资时间不固定,还有一种情况,假设我们的投资收益是分批收回的呢?
买的几个理财产品,到期时间都不一样,拿回本息后为了不让资金闲置,又投入到新的理财产品当中。面对这样的情况,该如何算出我们的投资收益呢?
也是有办法的,这个时候,我们就可以用MIRR函数进行计算。
公式:MIRR(values,finance rate,reinvest rate),记收益率=(现金流,投资率,再投资利率)
MIRR函数同样有个缺点,它跟IRR函数一样,只能计算固定间隔时间的收益率,要求每笔投资的现金流的时间间隔必须相等。
举个栗子:
小C在2016年年初拿出10000元做投资,3年期,年化收益率为5%,每年付息,到期还本。2017年和2018年分别收回500元,2019年收回本息一共10500元。每次拿回钱后,小C又将钱投入到一款3%年化收益的定期理财,他的实际收益率是多少呢?
将数据输入Excel表格,若期初投资额用负值表示,回收额则用正值表示。
引入MIRR函数,选择计算区间。注意:finance rate在这里没啥用,用0代替即可。
得出的实际投资收益率为4.91%。
遇到等额本金,等额本息的计算,直接拿出MIRR公式来解决。
现在大家都学会了吗?赶快用起来吧~