上证指数刚突破3000点,马上又大涨2.13%,虽然依然还未达到2019年年初那波上涨的高点,但如此酣畅淋漓的上涨也确实少见。
那么上涨了是好事吗?其实并不见得,比如这位朋友
其实她这种心态非常常见,之前石头也反复给大家“按摩”过好几次,而且除了她这种情况之外还有1、空仓/轻仓不开心的2、买错了不开心的3、赚少了不开心的4、前两天刚卖出一部分不开心的等等,总之就是各种不开心。
这边石头申明一下:以下内容并不代表石头建议大家满仓,或者加杠杆等等,石头的建议始终是有多大的信心保留多少仓位,投资开心就好。
大盘还会跌回去吗
疫情还未结束,仍然有二次爆发、三次爆发的可能,实体经济的发展依然受阻,而股市作为实体经济的晴雨表,可能先一步或后一步反应经济情况,但肯定是不会脱离实体经济而独立发展的,更有甚者再来一个黑天鹅,所以说3000点看似“焊牢”了,但仍然可能会破,对于这一点石头不猜、也不赌。
如果说大盘真的又跌回去了,那么大家肯定也会跟这个朋友一样担心收益回撤,更何况这又不止一次了,那么对于这种情况,我们应该怎么办?
1、最简单的方法清仓,可以最大化的保留现有利润。等市场再次回到非常低的时候在回来,也就是石头上面这个朋友最初的想法,但是这种做法最大的风险就是市场一路上涨不下跌,这样就会错过最肥最大的一块肉,这一点我们随便去做一个回测或者模拟就可以知道,比如2015年那波行情,假设我们的平均买入成本是2013年6月最低的1849点附近,等上证指数到了2500点附近全部卖出,这时候我们的收益大概在35%左右,但现在我们知道市场后面疯涨到了5178点,当然真到了5178点我们也不一定能够抽身出来,所以假设只是到3500或者4000点,那么收益也会是这个基础的两倍以上。
2、让利润奔跑,这样即便回撤了,也不至于全部收益都没了,而且如果真的回撤的话,还可以用之前赎回的本金继续加仓,做到高卖低买,这个方法的弊端跟第一种方法是一样的。
3、分批止盈,或许这对大部分的朋友而言才是最适合的方法,收益每新高一些,就卖出一部分仓位的基金,直到全部卖完为止,但选这种方法也有两个挑战:1、规划好止盈的规律,否则可能很早就卖飞了2、不追高、不羡慕,不断的卖出必然伴随着仓位的不断降低,即便市场继续上涨收益也会越来越少。
4、估值止盈,这是比较常用的止盈方法,但指数处于高位的时候不贪、不恋,果断卖出落袋为安,虽然可能失去了部分继续疯狂上涨的收益,但好歹大肉吃到了,当然这个方法也并不是完美的,最大的问题有两点:1、如果指数未到高估便回落怎么办?2、什么程度的高估应该卖出?
5、回撤止盈,这个方法容易被“骗炮”,因为牛市并不代表就一直涨,回顾A股08年和15年的牛市我们就可以发现,即便是在牛市的中期依然会出现一个不小的回调,如果下车了,那么后面的收益大概就无缘了。
之所以点出每个止盈方式的缺点,主要是提醒大家没有绝对完美的止盈方式,“舍”和“得”通常都是同时存在的,对于我们最好的做法就是选那个赢面概率大的。
欢迎关注公众号:石头定投