01

货币政策不是万能的,过激的货币政策很大可能还要整个国家或全世界来买单。

比如昨天夜里美联储宣布的“救市”计划——无限量QE

这个计划简单来说就是开放式购买国债、MBS、债券ETF;为ABS,学生贷款,信用卡和小企业贷款建立TALF等。

专业一点是指“量化宽松”,粗俗一点可以理解为“放水”。

而且力度过于疯狂:美联储将每天购买750亿美元国债和500亿美元机构住房抵押贷款支持证券。

按照这个1250亿美元/天的速度,不出一个半月,美联储总资产将多出一倍。

这钱是哪里来的?就是印出来的。

美联储这个算盘足够的狠:
一来,名义上可以救市;
二来,可以给美国百姓、中小企贷款;
三来,还可以稀释债务...

举个例子,假如市场上有200个苹果,对应你我手中的200美元(每人100美元),也就是1美元=1个苹果。


如果我向你借50美元,为了少还钱,或者说为了让自己更有钱,我凭空印一张100美元出来,再还你50美元+10美元利息。


这时候你手里虽然有110美元、我手里有190美元,大家的钱貌似都多了,好开森哦?但苹果还是200个,换算下来也就是1.5美元=1个苹果。


原本你手里的钱可以买100个苹果,被这么一搞,只能买67个,而我却可以买到133个。


明明一开始是同样的价值,明明欠债还钱天经地义,经过一翻印钱的操作,很明显你的钱被稀释了!


如果双方的钱都被稀释,比如你跟我的钱都从100美元变200美元,那我们分到的苹果还是一样的多。


但我手里的钱变多了很多,比你多得多,结果本来属于你的苹果落到我的口袋中,很明显你的钱还被进一步收割了。

也就是说,印钱、放水的后果就是全世界给美国买单。

凭什么美国印出来的钱我们要接受、要认可呢?就凭全世界的货币都是跟美元挂钩的。

这样一来,球员是美国,裁判也是美国,这样的比赛你愿意参加吗?

不,你没得选,你必须参加。

所以说,美联储这一招真的很没底线。

02

刚刚解释了怎样稀释债务、收割其他货币。

那美联储名义上的救市可行吗?给百姓、企业放贷有用吗?

短期来看是凑效的,比如今天多个国家期指涨到熔断、今晚美股还大幅高开了。

但是此次“危机”的源头还在——也就是境外的疫情并未得到遏制,甚至还未到高峰期。

美国百姓是不能,也是不应该随意出门的,企业也会尽量让员工在家里工作。

想想疫情之中,你不敢去星XX喝咖啡,星XX的老板和员工没收入付不了店租/房租,业主收不到租金还不了银行贷款,银行坏账变多不敢随意放贷,银行不放贷中小企业(比如星XX)没法维持经营。

而美联储放贷给中小企业,也放贷给你,但你还是不敢去外头喝咖啡,星XX拿到贷款但依然没客人,也没法正常经营,老板和员工没有收入也不会去喝其他饮品...

所以说美联储此举根本就不是奔着问题的源头去解决问题。

当然防疫、抗疫得靠全国上下,美联储也是在做自己能做的事而已。

遗憾的是,目前全世界都很难对美国政府、美国两党的防疫、抗疫工作有信心。

实体经济不好,股市回调很可能就是昙花一现,除非在防疫、抗疫工作上有突破。

不然现在投资美股还是有很高风险的。

03

美联储搞量(通)化(货)宽(膨)松(胀)、美国疫情仍继续蔓延,这两大因素倒是让今天的黄金市场热闹起来。

之前我们总是调侃黄金反常,其实不然,那是因为当时黄金的流动性枯竭,所以短暂性失去了避险功能。

这下子水要来了,流动性问题给解决了,加上疫情影响,黄金的避险和抗通胀功能突显,猛地一下就涨上去了。

黄金再怎么涨,多多认为大家也是要谨慎的,毕竟从资产配置的角度来看,黄金的配置比例不宜高,而且千万不要加杠杆。

那你手里的大部分钱该怎么办?

如果你是保守型投资者,买低风险产品,比如货币基金,还有年金险,最近智能存款已经被监管下令调整了,所以说论稳定性,还是年金更有效,可以看这篇文章:等老了以后,年年有钱领

如果你的投资偏好相对积极一些,可以投资我们大A股的指数基金,国内的疫情已经明显得到控制,大A股这轮大回调多多少少有被错杀的成分。

而且经此一“疫”,我们也明显感受到自己国家的执行力、动员能力是比较强的,所以对祖国要更有信心哦。
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