美股周三收盘重挫,道指失守20000点关口,股指延续了近来的剧烈震荡格局。盘中标普指数暴跌7%触发熔断机制。
美股10天已经熔断4次,道琼斯工业指数24天内跌了超过一万点。美股市场一天天上蹿下跳的像只猴子,要么狂泻2000点暴跌9%,要么暴力拉升狂涨9%...每天都像是坐过山车般玩心跳,真的是太刺激了。
更刺激的是,前几天特朗普推出一万亿美元组合拳来刺激经济!
1万亿美元刺激计划的具体细节包括5000-5500亿美元将用于直接向民众派现或减税,2000-3000亿美元将用于小企业援助,500-1000亿美元将用于航空和行业救济。将给予企业高达1000万美元,个人高达100万美元的延期纳税。
同时,特朗普希望在肺炎期间“立即”将紧急资金投入美国人的口袋。美国人现在需要现金。因此,美国正在努力直接向美国人汇款,以遏制新冠病毒危机对经济造成的影响。据新闻报道,特朗普将向每个美国人发放1000美元。
另外,美联储向市场提供流动性和信贷支持,纽约联储宣布本周将每天通过隔夜回购操作向市场提供一万亿美元资金,其中在交易时段上午和下午分别提供5000亿美元。为缓解融资市场压力,美联储宣布推出商业票据融资机制,以支持信贷流向需要帮助家庭和企业,该机制有望提高企业在肺炎期间维持就业和投资的能力。
这次可真的是让美联储祭出杀手锏了,因为商业票据融资机制在上一次使用的时候要追溯到2008年金融危机时。
美联储重启商业票据融资,特朗普万亿美元刺激计划,但似乎对股市的提振作用不大。虽然周二有过超过一千点的反攻行情,但是这几天再度陷入熔断的至暗时刻。
另外,在全球股市巨震的情况下,许多国家宣布禁止做空。
比利时金融服务市场管理局FSMA宣布,比利时将禁止做空,直至4月17日。
意大利市场监管机构宣布,禁止做空米兰上市的所有股票,此命令自3月18日起生效,将持续3个月时间。
法国股市监管机构也宣布禁止做空,为期30天。
另外,加拿大广播公司报道,加拿大总理特鲁多准备颁布的一揽子刺激措施规模将逾250亿加元。
然而,达里奥已经准备狙击欧洲股市了。
达里奥旗下全球最大对冲基金桥水基金已建立140亿美元空头头寸,押注欧洲公司股票因新冠恶化而持续暴跌。
桥水做空公司中,法国最多有16家,持仓52.4亿美元,其次是德国有12家,仓位48.8亿美元,荷兰和西班牙各有5家,仓位分别为17.2亿美元和1.1亿美元,意大利3家,仓位8.55亿美元。这些国家都是肺炎较为严重的欧洲国家。
在2008年金融危机爆发时,桥水基金逆势突围。当时标准普尔500指数暴跌了37%,而桥水盈利近10%。当时达里奥预测美联储将会采取超宽松利率政策提振经济,在预期利率走低的背景下桥水基金大肆买入美国国债、卖空美元,以及买入黄金和其他大宗商品。
今年3月上旬(截至12日)以来,桥水旗下的主基金Pure Alpha Fund II亏损了约13%,加上今年前两个月8%的亏损,目前桥水的亏损超过了20%。今年的业绩亏损也令桥水陷入了业绩低谷,是否还能复制12年前的辉煌,还要给桥水打上一个问号。
如今全球确诊病例已经超过20万,肺炎蔓延之下将会进一步加剧全球金融市场的剧烈震荡。美股表现牵动着全球金融市场的神经,可谓是牵一发而动全身。不仅仅是华尔街的机构、私募基金表现出担忧,全球投资者的恐慌感都在增加。
一万亿美元的刺激计划到底有没有用?
不少机构认为,美股不断暴跌,预示着美国流动性出现了危机,机构资金大量赎回,造成市场主要的下跌动能。
高盛表示,美股的流动性已经来到了金融危机以来最糟糕的时候,目前美股做市商提供的买卖价差如同火箭般上涨,标普500期货市场的市场深度也来到了有史以来的最低水平。
在全球经济衰退威胁、所有资产类别都陷入动荡之际,现金被视为最安全的选择。华尔街或许已经重回“现金为王”的时代。
麻辣君认为,与其想方设法刺激经济,不如用更强有力的措施去救治病例和应对肺炎。