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财政部公布了新一年的国债发行计划了。

或许你会说,国债有什么好写的?这年头还有人会买国债吗?

最近世界那么乱,我觉得,作为社会人,对祖国的爱更深沉了。

所以,我决定,今年一定要参与到国债投资大军中去。

除了对祖国的爱,国债还是有不少吸引力的。

去年各地方发行的地方债(记账式债券),票面利率也就3%+,但火爆程度颇为惊人,更何况是信用等级更高、安全性更好的国债。

如果你也感兴趣,好好听课是要得~

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我国的国债品种有储蓄国债和记账式国债两种。

前者只能在发行期认购,不可上市流通,也就是说你不能随便转让(但可以提前赎回、分段计息,又或者缺钱的时候作为质押物,到原购买银行申请质押贷款);

后者可以上市流通,在二级市场购买转让。

先讲储蓄国债

说起国债,很多人的第一印象就是储蓄国债了,因为有国家信用背书,基本不用担心违约,到时间就可以拿到钱。

只要是不亏钱的事,最是受大爷大妈的欢迎。

而按债权记录方式的不同,储蓄国债又分凭证式和电子式两类,前者要去柜台排队,后者在线上即可操作完成。

具体还有什么不同?多多给列了个表


二者利率是相同的(储蓄国债、记账式国债和地方政府债券利息均按单利计算)。

前两年,储蓄国债3年期票面年利率为4%,5年期票面年利率为4.27%,利息收入都免征个税,100元起步。

今年的利率是多少尚未公布,在降息通道下,能保持就已经很不错了。

多多倾向于选择电子式国债,毕竟凭证式的要到柜台跟老年朋友们抢。

我曾经跑过一次线下,感受到身边投来的异样目光😅

而且电子式国债是每年付息的,拿到利息就可以继续投资其他产品,合适我这样的年轻人啊。

具体怎么买,点击回顾这篇文章👉一个百分百有收益的机会,就是低了点

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接着讲记账式国债。

这类国债的买卖方式多很多,可以在银行认购,也可以通过股票账户交易。

买了以后我们不一定等持有到期,急用钱的话可以直接在二级市场卖出变现。

而且发行期数和期限也相对储蓄国债多。


但记账式国债的票面利率不如储蓄国债,比如某行在售的一只记账式国债,利率为2.25%,这点收益很多朋友都未必会看得上。

它就胜在流动性好,过几天就可以上市交易了。


上市以后,记账式国债的价格就会随市场利率、情绪等变动,比如利率下行,又或者市场避险情绪高,记账式国债的价格可能会上升。

而作为投资者,我们既可以获取债券利息,也可以通过低买高卖赚到差价。

比如你用100元买入这只国债90天后,价格升至102元,卖出收益即为

100×2.25%×90÷365+(102-100)=2.55元,

换算一下,年化收益率竟去到了10.36%,比储蓄国债高了不少。

当然,如果买入后市场并不看好,记账式国债的价格可能低于你当初购买的价格,这时候你可以选择持有到期,获得最基本的债券利息。

这些都是普通人的普通玩法,如果是大额投资者则会有高阶玩法,暂时就先学普通的吧。


除了直接买国债,我们还可以买跟踪国债指数的指数基金。

比如场内的国债ETF,可以T+0交易,可以对接国债期货,还可以进行“可回购质押”(大多的玩法只有大额投资者才玩得起)。

而如果打算长期持有的话,可以考虑场外的。

在利率下行趋势中,我们可以买入中长期国债指数基金作为类现金管理的工具,毕竟货币基金的收益越来越低是肉眼可见的。

但买国债指数基金,风险会比货币基金高一些,也是有亏损的可能性的。
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