#兴全精选#今天我们测评的基金是兴全精选混合(163411)。

今天看到了这只基金的测评,同时也发现这是今年为数不多跑赢大盘的混合基金,下面就从基金的各个方面来进行测评。

最早关注这只基金的时候也很意思,因为这只基金有个曾用名,那就是“兴全保本混合”。在2017年9月6日,这只原名为“兴全保本混合型证券投资基金”正式更名为“兴全精选混合型证券投资基金”,因为兴全保本混合基金在第二个保本周期到期后不再符合保本基金存续条件,所以转型为非保本基金。


转型之前,这只基金就获得了不错的回报,截止至2017年9月13日,这只基金累计收益率达到了56.16%,平均年化接近10%,这对于一只保本基金而言成绩可谓十分显眼了,也可以看出在转型之前,这只基金的业绩呈现稳定上升的趋势。即使是在2015年也控制了不错的回撤。


转型之后的两年时间里,兴全精选混合也拿到了27%的涨幅,远超过同类平均和沪深300指数,在近3年,近2年,近1年,今年来,近6月,近3月,近1月表现均为优秀。


下面我们来看下这只基金的投资目标究竟是什么?

首先,我们可以看到这是一只成立于2011年8月3日,投资风格为大盘价值平衡的标准混合型基金。打开基金的详情即可发现此基金的投资目标是投资于优秀公司或有潜力成为优秀公司的股票,力争获取当期收益及实现长期资本增值。


其次,我们看看它的业绩比较基准。可以发现其业绩比较基准为:80%×沪深300指数收益率+20%×中证国债指数收益率。

可以明显发现这只基金偏向于权益类投资,这在基金的资产中也能得到证实。


从风险和收益的数据来看,我们可以得出以下结论。

盈利测评:该基金盈利能力较好,超越同类型基金平均水平。同时该基金盈利能力较稳定;最近半年盈利状况较前期有所下降。

波动测评:该基金波动较大,高于同类型基金平均水平;同时该基金波动幅度稳定性一般;最近半年波动状况较前期有所变小。

风险测评:该基金风险高于绝大多数基金。同时该基金风险变化不大;最近半年风险较前期有所减小。

基金阶段业绩分析:该基金属于混合型,本类型绝大多数基金属于高风险高收益基金,该基金短中长期表现均超越同类型平均水平,业绩较为稳定,持续超越指数水平,表现良好。

除了风险和业绩的分析,我们还需要注意基金的持有人结构,因为这关系到基金的稳定性,在这只基金的持有人结构中可以看到机构和个人的持有比例还是比较合理的,如果机构持有比例过多(大于40%)就有可能出现巨额赎回的情况,这对基金的业绩和稳定性影响很大,所以我们在选择基金的时候需要注意到这一点。


最后我们看看选择主动型基金最重要的一个因素——人。因为主动型基金的业绩主要依靠基金公司的投研团队和基金经理,因此一只优秀的投研团队和一个优秀的基金经理就成为了选择主动型基金的关键,所以下面我们就来看看经理的水平如何。

兴全精选混合基金的现任经理是陈宇女士,其现任基金资产总规模为11.06亿元,任职期间最佳基金回报达到50.18%,其夏普比率和抗风险能力均高于同类基金经理。在任职期间,其管理的混合基金大大跑赢了沪深300指数。

目前陈宇管理的基金也仅为兴全精选混合一只,这里提一点有意思的,那就是兴全基金的基金经理平均每人仅管理1.6只基金,这在基金公司中算是比较少见的少而精模式。作为一只成立了16年的基金公司,至今旗下也只有36只基金。

好了,今天对兴全精选混合基金的评测就到这里,其中既分析了业绩,同时也说明了风险,借此我们就大致评测出基金的优劣了。

首发微信公号:昵称可以吃;ID:nichengkeyichi;