第八周了,真快。
D50打卡
今天来图书馆还书,把上次看了一半的《收入倍增理财学》继续看完。
其中投资理财风险与收益并存这个章节在其他书中看到过一样的,这里不做笔记。
第四章 基金:“投资小、回报高”
基金是一种适合长期持有的理财方式,通过复利的效应带给你意想不到的资产。基金进入我国市场已有十多年的时间,
很多投资者都发现了这匹理财领域的黑马。基金可以采用定投的方式来进行投资,就像是固定的时间内不断地敲响闹铃,提醒你,你的资产又增值了。
/*新手入门 开放式基金*/
开放式基金:发行在外的单位数随着基金投资人买卖而增减,投资人可在交易日向基金管理公司进行买卖。
封闭式基金:在发行期满或者基金达到预定规模后即封闭。发行在外的基金单位总数固定,通过证券市场进行公开交易。

封闭式基金基金的买卖价格取决于当日基金二级市场的供需,成交价格一般于基金净值不同,会出现折价或溢价,投资者需要承担价格波动的风险,而开放式基金的买卖价格是基金单位净值增加或扣除一定费用而得到的。

相对而言,开放式基金具有的优点是:开放式基金可以由基金公司直销也可以由代销商代销(如商业银行),对广大投资者来说非常方便。开放式基金由于可以随时赎回,业绩不好的话,会出现大量赎回,对基金管理公司的激励和约束比封闭式基金要强。
此外,开放式基金是基金管理公司同投资者直接打交道,投资者在投资开放式基金时会发现,可以享受到基金公司(或其通过代销商)的一系列服务,比如,基金资产和价格的查询、各种咨询,等等。封闭式基金一旦发行完,投资者和基金管理公司之间没有太多联系,投资者享受到的服务十分有限。
了解了开放式基金的特点之后,我们会觉得开放式基金更优于封闭式基金。

在我们投资开放式基金之前,我们必须首先了解开放式基金的风险,进而根据自己的风险承受能力来决定自己是否适合选择投资开放式基金会,一般说来,开放式基金的风险不论是运作上还是投资上都具有风险。
1.基金的运作风险
(1)系统运作风险。当基金管理人、过户代理人、基金托管人、基金代销机构等当事人的运行系统出现问题时,可能会给投资者带来损失
(2)基金当事人的管理风险。基金管理公司内部运作是否有效,内部风险控制的好坏等管理因素将影响到投资者买卖基金是否及时、准确,各方当事人的管理水平使得投资者要承担一定的投资风险。尤其是基金管理人的管理水平将直接影响基金的收益状况。
(3)基金当事人的经营风险。基金管理人、过户代理人、基金托管人、基金代销机构等当事人如果经营不善,导致经营亏损或破产,可能会给相关的投资者带来一定的风险。
2.基金的投资风险
开放式基金投资于证券市场,主要是股票和债券,因此,基金的投资风险主要来源于股票投资风险和债券投资风险
(1)股票投资风险。股票投资风险主要来自上市公司的经营风险、市场
风险、经济周期波动等。
(2)债券投资风险。债券投资的风险直接来源于市场利率的风险,利率
的变动会对债券收益产生直接的影响。

3.流动性风险
开放式基金的流动性风险来自于巨额赎回和暂停赎回风险。
一般地,开放式基金单个开放日,基金净赎回申请超过基金总份额的某个比例时(我国为10%),为巨额赎回。巨额赎回申请发生时,基金管理人可以不全部接受赎回申请,在当日接受赎回比例不低于基金总份额某个比例的前提下(我国为10%),可以对其余赎回申请延期办理。投资者对未受理部分可以放弃赎回,也可以延迟办理赎回,但赎回价格变为延迟赎回日的价格。
当开放式基金连续发生巨额赎回时,基金管理公司可按基金契约及招募说明书载明的规定,暂停接受赎回申请。