最近的文章频繁提到我们即将上线的“三思慧投”,其中有一个与目前市面上的智能定投不同的最大的特点,就是分批止盈。


那这个分批止盈到底是怎么一回事,有什么特点,为什么我们会设置这样一个分批止盈的特点呢?


今天文章会分两个部分给大家来解释一下,同时文末还有个小彩蛋的想法,看看大家意下如何。


第一部分:止盈的重要性


尽管我们多次强调过止盈在基金定投过程中的重要性,但还是有很多朋友只关注定投,而忽略了止盈。


所以,先拿一张图再给大家简单描述一下为什么要止盈:



上图是华泰柏瑞沪深300ETF联接A(460300)这只基金,从成立以来到昨天的一个定投收益曲线图。


这里顺便提一下,华泰柏瑞沪深300ETF(510300)这只基金,规模达到了365亿,是目前场内规模最大的沪深300ETF基金,所以它是最精确复制沪深300指数的基金,跟踪误差极小,只有0.03%。


换句话说,如果你想定投纯粹的沪深300指数基金,这只基金的联接基金:华泰柏瑞沪深300ETF联接A(460300)会是不错的选择。


话说回来,看上图的定投收益曲线,成立至今,曾经最高到过92.7%,所以,如果不做止盈的话,我们可能会错过基金定投过程中,收获最丰盛的那一段。


反正大道理不多讲了,如果还是觉得止盈不重要,没关系,人各有想法嘛。


第二部分:止盈绕不开的两个点


那如果你要做止盈,势必会遇到两个问题:


1、止盈点设多高?
2、到点后,是全部赎回还是分批赎回?


我们过去在文章或是直播分享课中,也反复提到过一些止盈技巧。


第一个问题,要么是根据经验,要么是根据市盈率来设置止盈点;
第二个问题,要么是全部赎回离场,要么是分批止盈。


我个人认为无论止盈点如何设置,无论是分批还是全部止盈,都是可以的,这主要取决于投资者的心理预期,还有风险承受能力。


那么三思慧投是怎么解决这两个问题的呢?


先说第二个问题,三思慧投给的解决方案是分批止盈,因为:


如果市场行情持续表现不错,此时分批止盈,还有部分仓位能继续跟随上涨;如果市场行情调转直下,那我们继续坚持定投,越跌越买,能累积更多便宜筹码。


综合考虑,分批止盈要好过全部止盈。


当然,这前提是建立在,投资者把基金定投视作一项长期投资的方式,而不是一锤子买卖的基础之上。




同时,也因为三思慧投选择分批止盈的特点,所以在第一个问题关于止盈点的设置上,也就有了更好的选择:


我们把设置止盈点的权利,交到投资者自己手里,但是限制了最高20%和最低6%的设置范围。


这是因为:


1、如果止盈点设得太高,不太容易达到,也就是说你可能需要好几年的时间才能达到一次止盈,对于大部分投资者来说,太高的止盈点是不友好的,因为他们通常不会有太多耐心。


2、如果止盈点设置太高,比如设到50%,那到达止盈点的时候,通常市场已经涨了很高了,此时就不太适合分批止盈,而更适合全部赎回了。


3、如果止盈点设置太低,比如设到5%,那么触发止盈提示的次数会很多,造成频繁赎回持仓,无形中增加了投资成本。


所以,综合了投资体验和科学的投资方法之后,三思慧投把止盈点的设置控制在一定的范围之内。


除此之外,我们的投研团队也是经过了无数次的测算之后,才最终确定了6%-20%这样一个范围。


部分的测算结果如下表:



不管止盈点如何选择,三思慧投的定投收益都能完胜普通定投。



当然,话说回来,不同投资者的投资预期和风险承受能力都是不一样的。


所以,三思慧投会充分考虑投资个体的差异性。


无论是止盈点的设置,还是止盈时的赎回操作,我们都把主动权交给投资者自己,三思慧投只会勤勤恳恳到点提醒大家,至于要不要按照三思慧投提示的止盈点和分批仓位赎回,那就全看各位自己的决定了。




突然间有点小兴奋,因为虽然都是用三思慧投的方式做基金定投,但我敢肯定这个过程中,一定会有些特别有自己想法的小伙伴不按套路出牌,这样一来大家就算定投同一只基金,结果也一定会千差万别。



要不等时机成熟,我们再来个PK活动什么的……

PS:虽然三思慧投最后呈现在用户面前会是很简单的几个按钮,但背后却是我们在一些经典投资理论基础上的无数次的反复测算。


为了帮助大家更清楚地了解三思慧投,和我们共同成长,后续的文章中会持续给大家详细解构和分析其中的定投原理和知识。


大家有任何问题和建议,也欢迎给我们留言!


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*风险提示:投资有风险,决策需谨慎。基金的过往业绩并不预示其未来表现。相关资料仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅基金合同,并自行承担投资基金的风险。