今年很多朋友都在问:白酒还能买吗?沪深300可以入手不?

不是不可以,但估值都不低了。过去一直喊大家买沪深300,而现在多多胆子没那么肥公开喊大家入手。

所以问题来了,现阶段还有哪些指数估值低的呢?多多给大家整理3个系例——

50系列

代表:基本面50、50AH、上证50

举例👉上证50

上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。

从2003年12月31日的1000点开始,到2019年7月11日的2887.83点,14年半的时间上涨了2.9倍,年化复合收益率为7.59%。

点评:XX50指数跟踪的基本上都是对应板块的龙头,而自2016年后市场的龙头股表现异常给力,简单地对比一下就知道了👇


近1年来两只指数都跑赢沪深300,表现不错。

龙头指数是我一直都在定投指数之一,很久以前跟大家介绍过,而上证50近一年来的表现比龙头指数还生猛,当然易方达上证50指数A是一只增强指数基金,可超额配置看好的个股,策略上更优胜一点。

但由于上证50今年来的涨幅比较大,估值也不是特别低,所以并不太建议简单的定投,可以看市场行情,大跌了就买入一笔,控制好频率即可。

如果觉得麻烦,可以考虑定投50AH,估值挺低的。

最近市场上很多声音都在说,龙头白马股是时候要回调了,会不会回调多多是不知道的,我们无法预测市场,也不去做预测。因指数有自我净化功能,我们遵守原则定投结果不会差的。

500系列

代表:中证500,中证500行业中性低波动

举例👉中证500

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前的500只股票组成,综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

从2004年12月31日的1000点开始,到2019年7月11日是4844.55点,14年半上涨了4.倍,年化复合收益率为11.50%。

点评:中证500确实蛮让人纠结的,今年来的业绩表现很不给力,导致很多人对中小盘股产生了疑惑。

我们选择基金可以分散投资,其次还要分散配置,而优质的指数大都是跟踪大盘股的,为了避免扎堆,最好同时埋伏一些中小盘股指数,中小盘股的成长性比较强,上涨的弹性空间也会更大,所以可适当配置,等待市场风格转换,该来的还是会来的。


红利系列

代表:上证红利、深证红利、中证红利

举例👉中证红利

中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高红利股票的整体表现。

从2004年12月31日的1000点开始,到2019年7月11日是4360.97点,14年半上涨了4.4倍,年化复合收益率为10.69%。

点评:听到“红利”两个字,估计大家就会觉得有看头,红利策略确实是不错的,它自带低买高卖的属性,选择股价低/股息率高的股票,就是“低买”;通过定期调仓,把股价上涨高的/股息率下降快的卖出,就是“高卖”,由此获得超额收益。

风险就是“低买”的股票如果涨不起来怎么办?这个顾虑是实在存在的,但基金的还有一个优势,就是投资多只股票,可以分散风险,从历史业绩来看,效果也是明显的。


大家有没有发现,这些指数基金近一年来的涨幅与沪深300不相上下,那不如只买沪深300就够了,折腾来折腾去结果怎么就一个样?

不是的。

首先,只买沪深300的话,基金不够分散,各行各业都是有周期的,大盘股要是回调持续低迷,虽然我们可以坚持等待,但等太久又或者急用钱,那就会影响到个人的情绪与判断了。而如果你不小心把钱都押注在一只规模小的基金上,就会有清盘风险。

其次,上面的图选的都是一年的走势对比,而放长线来看,结果就会不一样——

(4个指数3年来走势对比)

(4个指数5年来走势对比)


(4个指数10年来走势对比)

所以我个人还是坚持做组合的,不建议大家押注在沪深300上。

最后循例提醒:不要选择相关性太接近的基金哦,比如龙头指数和上证50所持个股就非常相似了,如此一来买两只和买一只区别不大,也不能达到分散风险的效果。
欢迎关注我的微信公众号多多说钱哦!