假如你选择了一家“全球最大保险集团之一”保险公司,客户经理告诉你公司发行了一款投连险,预期年化9-12%。

你按耐不住心动投资了,结果没隔多久告诉你产品亏损了95%。

惊不惊喜,刺不刺激?

相信这两天大家都已经被这则消息朋友圈刷了一遍,近日安盛旗下的投连险突然一夜亏损95%,导致200多名投资人合计亏损达4亿港币。


事情其实是这样的,某家第三方理财公司告诉客户某基金公司发行的HKIF基金预期收益高达9%-12%,而且产品背靠安盛非常稳健,让客户以自己的的名义要求安盛将该基金纳入自己的保单。

不少客户出于对安盛的信赖,纷纷选择投资。

结果2018年以来基金净值暴跌95%,面临清盘,投资人血本无归。

我们来看这张产品宣传PPT, “收购及改造有潜质的物业,提升价值,保证租金收益4%”,似乎意思是产品保底至少有4%的年化,这种保本保收益的宣传就有点违规了。


然后是宣传产品历史年化达9%,近一年年化收益15.92%,香港银行业按揭业务延伸18-24%年收益,让投资人以为下有保底,上不封顶。


貌似怎么看都是一个稳赚不赔的好项目。

但是,我们认真思考一下,发行公司的主要收入来自于香港物业租金、楼宇抵押利息以及收购或重建物业,靠收租怎么可能实现10%以上的年化收益呢?

因此基金要达到预期目标,就要收购和重建新的物业获取资产增值,但是物业资产属于股权投资范畴,要面临资产价格的大幅波动,因此相应风险就开始激增。

保险公司的产品未必就一定安全,搞清楚底层资产非常重要。



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还记得去年银保监会主席郭树清曾告诫投资者:“高收益意味着高风险,收益率超过6%就要打问号,超过8%就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。”

郭主席这句话说的是很有道理的,从当前市场来看,几乎没有任何一个理财在获得10%以上收益的同时,还可以承受低风险。

如果你买的是货币基金、银行理财,不要嫌它收益太低,因为它投的就是国债、央行票据、存款这些,底层资产风险几乎为零,所以收益也就是2-4%撑死。

如果你投资的是债券基金,你也不要鄙视那些买货基的,虽然你年化确实达到了4-7%,但企业的债券风险实打实比货基来的高。

看看美国次贷危机就知道了,高等级企业债照样是暴跌无误。

次贷危机时美国投资级企业债基金(BBB以上)一个月就暴跌了19.6%!


这时真正能扛住不跌的只有美国国债。

所以为什么那么多人去投资利率低的可怜的国债?

因为当极端风险来临时,才就知道谁在裸泳。

好比投资一架诺亚方舟平时根本用不着,但是世界末日来了你才会发现有诺亚方舟真香。

在看到天花乱坠的收益率之前,我们一定要把资产的风险类别辨别清楚,再投资。

比如前段时间宁波某土豪投资了5.5个亿的私募债,买时承诺保底5.5%,甚至资产管理方给出了差额补足协议,结果还是惨遭暴雷,本金遭受巨额损失。

这个背后的原因就在于,资金最终流向了垃圾债,底层资产不行,风险还是很高。

我之前做私募的时候,很多客户喜欢投资签署保本保收益协议的股权基金,想着有下有兜底,上不封顶的好事。

结果呢?

大家可以去查查A股的ST保千里,股价从最高30元跌到现在1元,濒临退市,当时就是保千里实控人庄敏拿着基金的钱去搞并购,做股权投资,结果现在人都跑路了。

所以今后你们要是听到朋友和你说项目保底年化15%,这个没意义,重点是他拿去干什么。

投股票?放高利贷?那么你投资的钱也可能血本无归。

那么市场这些投资品的风险到底是怎么区分的呢?

我排了个大致顺序,如下:

T0:   国债、银行存款(50万以内)、货币基金,波动预期±3%

T1:年金险、短债基金,波动预期±5%

T2:   AA级以上企业债券、债券基金、信托理财,波动预期±10%

T3:   可转债、可转债基金、私募债,波动预期±30%

T4:股票型基金、商业住宅(非自住)、商铺,波动预期±40%

T5:   股票、PE股权、高利贷(垃圾债),波动预期±50%

T6:期货、期权、虚拟货币、vc风投,波动预期±99%

T7:旁氏骗局,波动预期±100%

如果你的资产过于集中在某一个档位上,可能并不会是件好事。

特别是那些喜欢高风险的朋友们,T4以上的风险资产绝对配置不要超过60%,如果你梭哈T5级别以上的资产,更是分分钟都可以让你破产。

投资肯定是循序渐进的,如果你连T0-T3的资产一点都没有配置,那就激进过头了。

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