其实,今天讲的是龙头战法。

但就在今早准备发文的时候,看到川普老头又出来搞事情了,宣布上调关税到25%,所以先就这个事情讲几句。

这个事情,今天对市场是一定有影响的,但大多是情绪大于实质,长期
完全不用担心。
因为,过去一年的事实大家也看到了,自宣布毛衣制裁以来,1年了,我们有什么事情吗,也没有天崩地裂,该干嘛还是干嘛。
毛衣制裁对经济的影响远没大家想象的那么大,尤其像我们这样的大国,支撑经济发展的,更多是靠内需。
可况,即便对市场情绪的影响,也存在一个边际效应递减的过程,所以,完全不用太过于担心。

事实上,除非是新手,投资老鸟看到这个都是不会慌的,因为他们知道,对于投资,应对的意义远大于预测。
无论发生什么,事先制定好应对的策略就是了。
在这个市场里生存,最重要的是节奏感,不然每天会发生无数的突发事件,如果你没有自己的投资节奏感的话,很容易冲动决策。
而不基于理性分析之下的冲动决策,实乃投资大忌,很容易作死。

说到节奏感这个话题,4月份就是最好的例子。
在我的系统里,4月份本是应该空仓的,但同样是基于系统,我在冷静思考下,选择了调结构,由空仓再度转化为满仓,满仓了猪骨,而且是市场上最耀眼的那2只猪骨。
也由此,在4月份这个大调整里,我4月的收益率超30%,净值再次创了新高。
总之,节奏感,很重要。

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好,说完这个,回到正题,说下龙头战法。

这几天,我做了个数据统计,具体如下:

白酒,行业内18家上市公司2014年总营收1074亿,贵州茅台占比29.4%,而到了2018年18家上市公司的总营收2072亿,贵州茅台占比35.54%

啤酒,行业内7家上市公司2014年总营收512.7亿,青岛啤酒占比51.83%,而到了2018年7家上市公司总营收468.09亿,青岛啤酒占比56.77%

乳品,行业内12家上市公司2014年总营收983.77亿,伊利股份占比54.84%,而到了2018年12家上市公司总营收1238.23亿,伊利股份占比63.78%

肉制品,行业内6家上市公司2014年总营收536.92亿,双汇发展占比85.11%,而到了2018年6家上市公司总营收670.06亿,双汇发展占比72.78%

调味品,行业内26家上市公司2014年总营收661.12亿,海天味业占比14.85%,而到了2018年26家上市公司总营收1076.32亿,海天味业占比15.82%

小家电,行业内20家上市公司2014年总营收581.66亿,苏泊尔占比16.39%,而到了2018年20家上市公司总营收905.34亿,苏泊尔占比19.72%

家具,行业内28家上市公司2014年总营收469.73亿,顾家家居占比10.11%,而到了2018年28家上市公司总营收938.46亿,顾家家居占比12.26%

珠宝首饰,行业内12家上市公司2014年总营收783.62亿,老凤祥占比41.9%,而到了2018年12家上市公司总营收980.06亿,老凤祥占比44.67%

文娱用品,行业内11家上市公司2014年总营收98.52亿,晨光文具占比30.89%,而到了2018年11家上市公司总营收191.90亿,晨光文具占比44.48%

汽车,行业内24家上市公司2014年总营收10998.26亿,行业营收前五上市公司占比76.31%,而到了2018年24家上市公司总营收15943.12亿,行业营收前五上市公司占比81.75%

......

朋友们,看完这些数据,我只能说是震撼。

以前,在我研究标的的过程中,可以说我对各家券商研报里“集中度提升”这个词,听的是耳朵都起茧了。
但自从我做了这个统计数据后,我知道,这是真的。
这也更加印证了我当初的一个判断:做成长股最好的时代过去了,风生水起这样的成长股起家的大神,恐怕未来更难出现。未来,挖掘成长股将越来越难,而奠定行业竞争优势的行业龙头股,将会继续吃掉大多数企业的市场份额,越来越强,越来越强,估值也会给予更多溢价。
我在传统行业里,看到了互联网行业里的马太效应,虽然没有那么明显,但这正在发生。

在GDP从“旧8到新5”转化的过程中,成长股越来越难以挖掘,是必然。
进一步讲,这也是未来创业更难,阶层逐步固化的一种侧面印证。
多于的,我就不适合公开讲了,你们懂得。

总之,未来你如果想通过成长股获得超额收益,将要比以前的前辈们,付出更多的努力,而且未必有更好的结果;而如果拥抱行业龙头,找准合适的时机切入,获取反而会获得令你想象不到的超额收益。

当然,我这个统计数据,只是初步的一个简单统计,严格意义上来说,并不严谨,但它帮助我们看清大趋势,足矣。

龙头战法,未来是极度有效的一种策略。
文/六便士
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