巴菲特通过一场十年的赌局让我们知道了,一个业余的投资者通过长期定投指数基金,往往能够战胜绝大多数的专业投资者。
而且对于普通投资者而言,长期战胜市场本身就比较困难,那么还不如直接投资于指数基金,取得市场的平均收益即可。
目前市面上的指数基金可以说是非常的多,其中场内ETF基金和场外的ETF链接基金由于跟踪误差较小更是受到很多投资者的喜爱。
那么我们来看一下ETF基金和ETF链接基金的主要区别
1、定义上的区别
ETF基金
即交易型开放式指数证券投资基金,兼具股票、开放式指数基金及封闭式指数基金的优势和特色,是一种高效的指数化投资工具,策略类型丰富,交易场所为场内。
ETF链接基金
将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金,简单讲,就是投资于ETF基金的基金,同样密切跟踪标的指数表现,交易场所为场外。
2、基金费率的区别
ETF基金是在二级市场上进行交易的,所以交易费用比较便宜,特别是免5元最低费用之后;ETF链接基金是在场外进行交易的,在第三方理财平台申购基金一般都会给予一折优惠,而且长期持有是不收赎回费用的。
部分ETF链接基金会有A类和C类之分,所以在交易费用上场外的ETF链接基金会多一种选择。
被动指数基金由于本身有自定的规则,所以在运作费上普遍较低。一般ETF基金的运作费会略低于ETF链接基金的运作费,因为这部分ETF链接基金在除管理费和托管费外还有销售服务费。
3、指数跟踪误差
ETF基金由于自身的特殊机制,无需保留多少现金仓位,也可以应对投资者的申购与赎回,所以一般都是满仓操作,这点非常符合指数的走势。
ETF链接基金则由于要应对投资者的申购与赎回,不得不保留5%的现金仓位用来应对投资者的赎回。这5%的现金仓位会导致ETF链接基金在上涨行情中涨幅略低于ETF基金,但在下跌行情中则恰好相反,5%的现金仓位反而会帮助ETF链接基金战胜ETF基金。
4、便捷性
ETF基金是在二级市场上进行实时交易的,所以非常方便。但场内的ETF基金无法设置自动定投,所以每到定投日必须手动来做定投。
ETF链接基金则是在场外进行交易的,三点前的所有操作都是在当天下午三点确认的,三点后的所有操作则是在第二天下午三点确认的,交易流程耗时较长。场内ETF链接基金支持设置自动定投,即便忘记定投,只要保证余额充足,系统还是会自动扣款的,对于忙碌的上班族这点确实非常不错。
综合来看,在账户免5元最低扣费的情况下,ETF基金更适合短期交易,而ETF链接基金更适合长期持有。在长期上涨行情中可以优先考虑ETF基金,会获得更好的收益;在长期下跌的行情中考虑ETF链接基金,跌幅会更小一些。
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