作者:耕叔
来源:耕叔说钱(ID:RichUncleGeng)
前不久,有读者留言让耕叔讲讲信托,关于这个耕叔谈得不多,原因很简单,门槛太高,玩的人不多。
虽说玩的人不多,总还是有不少有钱人买的,耕叔今天就来好好讲一下信托。
何为信托
信托是委托人基于对受托人的信任,将其财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受托人的利益或特定目的,进行管理和处分的行为。
简单理解就是,受人之托,遵人之嘱,代人理财。
市场上,有人需要借钱(融资方),也有人有闲钱,想要投资赚取收益(投资方),信托公司于是发行一种理财产品,融资方通过信托公司向投资者募集资金,并用资产抵押的方式,向信托公司及第三方担保公司保证本金收益的如期兑付。
信托除了是一种理财方式,还是一种特殊的财产管理制度和法律行为,同时也是一种金融制度。信托与银行、保险、证券同为国家的四大金融机构。
信托的投资去向
提起信托,很多人的第一反应都是,投资门槛真高,可望不可即。不少人一开始就将其排除在可选的理财方式之外,因此,对信托的理解也只是停留在表面上。信托的资金投向,一般可分为以下几类:
政府的基础建设类(城市建设、修路等);
房地产类(商业地产和保障房建设等);
工商企业融资贷款类(上市公司融资贷款等)。
通常情况下,大部分资金还是会投向地方政府融资平台的某项目,或者企业的资金需求。
信托的十大特点
1、信托是银行理财产品的主要源头。银行理财产品募集的资金中,有2/3投向信托。既然很多人都同意银行理财风险很低,那自然信托的风险也是很低的。
2、信托的投资门槛一般为100万,但300万以下只有50个自然人的名额,300万元的自然人名额不受限制。
3、信托的期限一般以1~3年为主。其间不能单方面赎回,但可以转移给其他投资者。
4、可能很多人会觉得信托门槛这么高,期限又长,一定没什么人投资吧!NO!信托才是理财里面的老大。
目前信托资产20万亿左右,信托在我国金融机构中,地位、规模仅次于银行,是我国第一大理财资产,甩开券商、保险、基金一大截;在西方发达国家,信托业远比银行业发达。
5、 目前,市场上信托的年收益率在7%-11%之间,平均为8%左右;信托收益率主要看产品的风险程度和期限长短。75%的认购者获得了8%以上的年化收益;低于8%的主要原因:通过银行认购信托、期限少于一年的、认购资金在300万以下的。
6、很多信托渠道会宣传“刚兑”(投资者一定会拿到本金和利息),但实际上没有任何依据。虽然没有法律基础,但没有信托公司愿意第一个打破,所以信托的风险是相当低的。
事实证明,这么多年来,信托一直没有让投资者失望。反倒是个别银行理财产生亏损(2014年上半年,至少有31款产品产生了亏损)。
7、信托是唯一可以横跨货币、资本和实业三大投资领域的金融机构。
8、信托的牌照很值钱。目前我国只有68家信托公司。一张信托牌照价值至少100亿,近年来,因为牌照的稀缺性,大型金融机构花费几百亿都无法购买信托牌照。
9、信托公司实力非常强大。主流信托公司注册资金均已增加到40-100亿,实力已远超一般银行。因此,信托公司在经营过程中,完全有能力处置风险。况且每个信托项目都有强大的抵押、担保。就算个别项目发生风险,信托公司也能够完成兑付。
10、信托资产具备破产、债务、税收隔离的功能。
信托资产具有独立性,受法律保护,不能抵债清算。所以,很多成功人士喜欢用信托来保护财产。离婚不分,破产不分,信托资产具备破产、债务、税收隔离功能,是全世界成功人士最喜欢的财产保护、财富传承工具。
看完信托的特点以后,我们可以得出以下结论:
信托的门槛确实高,没有几百万的流动资金很难参与;
信托公司实力非常强劲,动辄上百亿的注册资金;
信托的风险非常低,很少让投资者失望。
说到这里,相信很多人的感觉应该是,可惜钱太少了,不然我也去买它个几百上千万的信托,然后躺着赚钱,不知道该有多惬意。
虽说信托产品的风险是十分小的,但是在选择的时候我们还是应该注意些,力争万无一失,小心驶得万年船嘛。
那么,在选择信托项目的时候我们应该注意些什么呢?
耕叔认为,在选择信托项目的时候,我们可以从以下几点出发:
第一,选择信誉好的信托公司。
投资者要认真考量信托公司的诚信度、资金实力、资产状况、历史业绩和人员素质等各方面因素,从而决定某信托公司发行的信托产品是否值得购买。
第二,预估信托产品的盈利前景。
目前市场上的信托产品大多已在事先确定了信托资金的投向,因此投资者可以透过信托资金所投资项目的行业、现金流的稳定程度、未来一定时期的市场状况等因素对项目的成功率加以预测,进而预估信托产品的盈利前景。
第三,要考察信托项目担保方的实力。
如果融资方因经营出现问题而到期不能“还款付息”,预设的担保措施能否有效地补偿信托“本息”就成为决定投资者损失大小的关键。因此,在选择信托理财产品的时候,不仅应选择融资方实力雄厚的产品,而且应考察信托项目担保方的实力。一般而言,银行等金融机构担保的信托理财产品虽然收益相对会低一些,但其安全系数却较高。
第四,从各类信托理财产品本身的风险性和收益状况来看。
信托资金投向房地产、股票等领域的项目风险较高,收益也较高,比较适合风险承受能力较强的年轻投资者或闲置资金较丰裕的高端投资者;投向能源、电力、基础设施等领域的项目则安全性较好,收益则相对较低,比较适合于运用养老资金或子女教育资金等长期储备金进行投资的稳健投资者。
此外,在选购信托理财产品时,还应注意一些细节问题。
比如仔细阅读信托合同,了解自己的权利、义务和责任,并对自己可能要承担的风险有一个全面的把握。
信托理财产品绝大多数不可提前赎回或支取资金,购买后只能持有到期,如果投资者遇到急事需要用钱而急于提前支取,可以协议转让信托受益权,但需要付出一定的手续费,因此应尽量以短期内不会动用的闲散资金投资购买信托理财产品。
关于信托耕叔今天就讲到这儿,不知道大家是怎么看待信托的呢?欢迎留言交流。
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