前言

最近很多读者跟着书生在做网格交易,也有一些朋友对网格交易还是一知半解。
不太懂就做是比较危险的投资行为。任何方法都有利弊,只有趋利避害才能在市场中长久活下去。
思考良久,书生决定写下本文作为“网格交易完整版攻略”。

一、“中庸”的投资策略

书生前面文章说过,股票是一种资产,要像持有房产那样持有股票。即长期持有优质公司股票,关注主要上升趋势。
每年仅有寥寥可数的几次机会,可能只有四五次,只有在这些时机,才可以允许自己下场开立头寸。——杰西·利佛摩尔
都说趋势投资死于震荡,对于价值投资者来说,长期震荡也是非常难熬的。
比如下图中的中国建筑从2010年开始,在底部震荡了4年,能熬住的有几个人?而且震荡是没法回避的,不参与震荡,也就几乎不可能抓住后面5倍的上升趋势收益。
底部的震荡是必然存在的,因为股市的游戏规则一直是“吸货-拉升-派发”。
指数也是如此,下图中上证红利指数经历了5年的震荡下行走势,才最终迎来了一波翻倍的上升趋势。
以上是宏观的角度,如果我们拿出“显微镜”看股价波动,你会发现股价大多数时间也是在震荡。
最近一年,五粮液走出了一波非常大的上涨行情。正如下图那样,如果你去看微观的股价变动,也是大部分时间处于震荡中。有兴趣的读者,还可以自己调出1分钟K线图去看一下。
也有一些“股神”说他是像下图这样买卖的。下次如果有类似的“股神”加你微信,请主动拉黑,远离这样的股市神经病,臆想症患者。
如果真的有这样的短线秘籍,他马上就是首富了。
通过以上描述,书生希望与你达成以下共识,也是本文的基础:
1.只有长期持有优质股票,才能真正取得投资成功。
2.我们没办法回避股价的震荡,震荡是上涨的一部分。远离了震荡,也就远离了上涨。
3.股价短期波动是无序的,是不可预测的。
下面该介绍书生的投资策略了,很简单:底仓+网格交易。
假设你长期看好中国建筑,你计划买入该股票的资金是10万元。那么,底仓可以是5万元,另外5万元做网格交易。
这样的做法没有一把梭的利润多,但也回避了重仓的风险。网格交易可以降低整体持仓成本,是为了更好的长期持有。
我的经验足以为我证明,真正从投机交易中得来的利润,都来自那些从头开始就一直盈利的头寸。——杰西·利佛摩尔
每一笔交易折射出的是投资者的思想理念,正如我们可以从瓷器中看出古人的思想一样。“底仓+网格交易”体现的是“中庸”,是上善若水,是不争,故天下莫能与之争。
知行合一,以上投资思想属于知的内容,行就要求我们的纪律性与执行力。

二、网格交易的原理

我们先看个简单的图,假设你看好某只股票,当前价格10元。按照上文书生的投资策略,在10元建仓买入3000股,也就是总资金3万元。这3000股中,2000股是底仓,1000股用于网格交易。
股价每上涨一格,我们卖出200股;每下跌一格,我们买入200股。
如果是下跌呢?
上面的举例只是为了说明原理,计算其实很简单。每格子只要卖出成交一次,就赚200块。成交次数越多,赚的越多。
上周股市波动大,书生每天文章结尾公布的交割单都有十几笔成交。
请允许书生在这里回答两个留言区常见的问题:
1.这么频繁买卖,能覆盖手续费吗?
如果还有这样的疑问,说明没看懂网格交易。网格交易成交次数越多,收益越多。这跟短线交易不同,网格交易的每次收益是固定的,成交太少反而不好。
书生的公众号每天都公布交割单,最小的网格设置是1%,而手续费是万2.5,印花税卖出收千一。也就是费用总共不到千二,是可以忽略的。因为收益是固定的,成本也是固定的。
网格交易是个积少成多的方法,如果资金少,每天可能只赚个饭钱。需要点耐心与坚持,穷人才大方,富人一般都很节俭,暴发户除外。
2.ETF基金可以做网格交易吗?
可以。ETF基金的好处是没有印花税,风险也较小。缺点是波动小,网格交易成交次数少,收益要低一些。
股市中没有什么最好的,或一定的东西,到处充满着这样的辩证关系。有利就有弊,有好就有坏。

三、具体做法

书生这里以金融街为例,假设可投入总资金是10万元。
第一种做法:长期看好该股票,不设止损
该做法需要有精研股票的能力,优选国企央企、不存在退市风险、未来长期看好,在估值较低的时候建仓。
底仓5万元,网格大小2%。
第一次建仓买入6万元,其中5万元底仓长期持有,1万元是网格交易资金。
比如13元建仓,就在13元上下2%的价格分别挂卖单与买单。如果卖出成交,则以卖出价为中心,继续上下挂买单与卖单。
如果出现上涨行情,这一万元可能只够卖出四次,就剩下底仓了。这也是经常被问的问题,只剩下底仓了怎么办?
不能在那等它下跌,只剩下底仓后,直接再加仓买入1万元。就算加仓后下跌,这1万元买高了影响也不大。如果继续上涨,这1万元继续做网格交易。以此循环......
上述是跟普通网格交易不同的地方,所以书生每天都是手动挂委托单,同时也可以感悟股价的变动。做网格交易时间长了,会对股价的波动有更深层次的认识,因为你在亲身感受市场的变化。
上面说了,可用资金是10万元,还有4万元是预备队,是为下跌准备的。
会不会出现“鱼死网破”,也就是持续下跌,4万元补仓完了?
1.优选股票是前提,不建议用小盘股这么做,很容易被玩死。
2.以上面说的金融街为例,4万元的预备资金差不多可以承受40%的跌幅。对于绩优股来说,往往30%的最大跌幅就是极限了。
切记,不能在估值过高或牛市顶部这样做。
3.单只股票总投入资金不得超过总仓位的20%。
第二种做法:优选股票,出现买点就建仓,设置止损。
这一点书生上次在南山铝业的文章中分析过,对于风险承受能力小、没有信心的投资者,建议设置止损价为3.3元。
人非圣贤孰能无过,止损也叫止错。书生的策略核心是“趋势投资+网格交易”,如果上升趋势已经不存在了,也就没必要做网格交易了。
具体止损与否,还需要具体问题具体分析,乱止损也是很多人亏损的原因。
小结一下,也是提示下风险:
1.网格交易的对象,必须是国企央企、绩优蓝筹、盘子较大、耳熟能详的公司。
2.应该在估值合理,且长期趋势向上时建仓。
3.仓位管理非常重要,千万别补仓几次就没钱了。预估下最大跌幅,一般最少预期跌幅20%以上。
4.格子大小可以根据个人精力、资金分配自行设置。

结束语

网格交易,只是为了更好的长期持有优质公司股票资产!如果你的持仓成本足够低,你还会那么在意股价的短期波动吗?
最后做个简单的总结:
1.重在选股,抓大趋势。
2.网格交易是术,是为了降低持仓成本,帮助更好长期持有。
3.仓位控制是关键。
4.严格按照计划做。盘中不能贪,挂单有计划,长期有信心。
5.坚定持有底仓,除非大趋势改变,比如牛市到达了疯狂的顶部。
书不尽言、言不尽意,文字表达终归是隔了一层。有些地方需要自己多想想,多复盘,多感悟。
这行当愚蠢的人不能干,懒得动脑子的人不能干,心里不健全的人不能干,企图一夜暴富的冒险家不能干。这些人如果贸然卷入,到头来终究会一贫如洗。——杰西·利佛摩尔
文章有点长,虽有意写的更完整一些,但难免会有遗漏的问题。如果有关于网格交易的其他问题,欢迎留言。
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