七七读财(ID:se7enmoney )
前两天有个粉丝给七七留言:
我买了一个3月期的理财产品,平台承诺的收益率有8.8%,但前两天到期,看了一下并没有那么高,这个收益率到底是怎么算的呢?

七七问他:“平台上面写的应该是年化预期收益率吧?”
他恍然大悟。

如果确定是年化预期收益率,那么就该这么算:
收益=本金*(8.8%&*3/12)

在理财市场上,我们常常看到说明材料中提到的到期收益、预期收益、实际收益等各类名词。刚接触理财的朋友常常会分不清楚,今天就教大家辨别一下

投资收益率和年化收益率

投资收益率就是指你投资了某一产品之后的回报。比如你拿1万元去投资,到期后收益500元,那么你的投资回报率就是5%。

投资收益率=到期收益/本金

而年化收益就是指你投资这个产品后,一年的收益有多少。比如你拿1万元投资一个3个月的产品,年化收益率9.6%,

3个月后你的投资收益为:10000×9.6%×3/12=240元。
而你的投资回报率就为:240/10000=0.024,即投资收益率为2.4%。

是不是看不出这两个公式有什么用呢?那七七举两个例子。

这两个公式有什么用呢?七七举两个例子。比如我们拿出1万元投资A产品,投资期限为1个月,到期收益为90元;B产品,投资期限为三个月,到期收益为250元。那么我们该投资哪个产品呢?我们一起算一下两个产品的年化收益率吧!

A产品:
90/10000 × 365/30 × 100%=10.95%
B产品:
250/10000 × 365/90 × 100%=10.13%

很明显,A产品的年化收益率比B产品的高一些。

以前七七和妈妈聊理财产品的时候,我会和她说这个产品需要投几个月,年化收益率是多少。七妈就会很不耐烦地说:“你直接告诉我收益到底有多少?”这里七妈要的就是投资收益,她才不管什么年化收益率呢。那么这里我们就要算出投资收益为多少。

如果你投1万元,收益就为:
10000*9%*90/365=225元。
投10万元,收益就为2250元。

如此一来,七七妈妈就清楚到期后她能拿到多少钱了。

7天年化收益率和日万份收益

这两个收益率在货币基金和理财型的基金用的比较多。

7天年化收益率就是最近7天的平均收益率,这是一个短期指标。
日万分收益就是,投资一万元一天的收益水平。

预期收益率和实际收益率


预期收益率并不等于实际收益率,预期收益率的是指在不确定的条件下,预测的某资产未来可实现的收益率。而实际收益率,就是到期后实际得到的收益。显然预测的和实际得到的肯定会有差别。


最典型的就是我们之前说过的银行理财的结构性产品,银行会给你一个预期收益率,现在市场从8%~15%的都有。


而结构性理财产品的投资标的由两部分组成,一部分投资一些固定收益类的低风险产品,获取稳健回报;另一部分投资期货、期权、股票类等高风险、高收益的产品。只有在权益类投资盈利的情况下,才有可能达到预期收益率。


但是很多银行理财产品运营不佳,根据数据显示,结构性理财产品的平均收益率在2%左右。


所以预期收益率并不等于实际收益率。


细心的朋友也会发现,P2P平台的收益率也是用预期收益率的。但是基本上都是预期收益率等于实际收益率。所以这一点不用太担心。