为什么投资股市?


我们都羡慕那些福布斯排行榜上的人,但我们往往忽略了一点,这些“金榜提名”者,虽然来自不同的国家、不同的领域、不同的背景,但都有一个共同点:他们都是优秀企业的的持有者。

因为优秀企业能不断创造利润,也不断给他的股东带来资产升值。虽然我经常写P2P,但似乎没有P2P的投资者能登上财富榜,除非你拥有一家优秀的P2P公司。

也许你说,我这辈子也登不上福布斯。但这个榜单说明了哪些投资的路是“大路”,我们走在这些大路上,也不会太差。

网上有统计,下面这30家公司光靠分红就可以拿回成本。





拿排名第一的张裕A(000869)举例,2003年9月以9.32元买入张裕A并一直持有到2011年6月14日,每股的成本已经是-1.167元。仅仅不到8年,光靠分红就能拿回全部投资成本。

通俗来讲,你2003年买了1万股张裕A,总共花了9.32万元。因为你是公司股东,每年都会给你分红。等到2011年时,累计分红收到了9.32万元了,成本已经收回来了。更主要的是,你仍然是张裕A的股东,以后每年照样拿分红。

上表还能看出,分红高的股票主要集中在汽车、地产、消费等领域。





分红就是你作为股东的回报,而股票价格是你转让股份的价格。这两者的关系前面文章有详细描述,不再叙述。可以在公众号后台回复“043”查看以前关于分红的文章。

上面说的很理想化,现实中会有各种理由让我们卖出自己的股票。

再谈股市的消息


如果你在股市待了一段时间,如果你每天都关心分析师、经济学家、大V对股市的分析,你会发现他们总是在新闻发生之后无可奈何地分析该事件的影响,而市场早已对此做出反应。

市场走在新闻之前。
科斯托兰尼在《这就是股票市场》中写道:

一般来讲,消息不会带来价格波动,而是价格波动带来消息,这无论在巴黎、伦敦还是纽约都一样。一天的交易结束后,每一个人都在为当天价格变化或者趋势反转寻找借口,而这些借口是他两小时前怎么也想不到的。

可能你觉得上面描述有点极端,书生觉得“价格波动带来消息”只是某一方面,比如牛市中都是好消息,人们对坏消息充耳不闻。

但也有突发性的消息,这类消息也分大小。比如徐翔在2015年11月1日晚被新闻爆出被抓捕,第二天徐翔概念股连续两个跌停。

然后呢?又涨回来了。对我这样的长期投资者来说,根本没有任何影响。(我并没有买徐翔概念股,只是举例)

为什么跌停?很多人恐慌卖出了。





对于长期投资者来说,任何消息都是浮云,公司的估值、质地才是重点。

可惜的是,我们总是受情绪支配去投资。

现实生活中,我们非常在意多少人同意我们的看法和做法。这也是我们总是去看消息,希望从股票分析师那里获得认同的原因吧。

我们再看最近非常火的AB的坏消息,下图是AB概念股:





不得不佩服人家,不愧是金融巨头,真是会选股。这个表格中的股票,几乎都是好公司,比很多散户买的公司好不知道多少倍。

这样的公司怕坏消息吗?

比如风口浪尖的民生银行,现在每股净资产9.51元,而股价只有7.78元。动态市盈率只有5倍。即使继续大跌,也没什么好怕的。前提是你坚信,民生银行不会倒闭。

这里不是荐股,大家也能看到,我公开盘买的是浦发银行

不推荐股票的原因


不是我故弄玄虚,就算在内部群里面,我的股票池也都会加一句:仅供参考。

职业投资者都会面临一种困扰,那就是经常有人要你推荐股票。我一直不想推荐个股或者基金,最起码不能公开去推荐,理由如下:

1.能力不足。

每个人都认为自己很聪明,书生肯定也会有这样的潜意识。但我很清楚,我不会永远正确。

另一方面,我看的大多是股票的长期表现,如果去短线操作,失败率会大幅增加。而大多数人更愿意关注股票的短线波动。

2.道德问题。

授人以鱼,不如授人以渔。掌握正确的方法,比听一两只股票重要太多了。如果我一直推荐股票或基金,难免会使一些人养成好逸恶劳的恶习,最终会误人子弟。

如果你希望在投资的路上走得更远,有两件事必须做:阅读与思考。

睁着眼睛阅读一切,闭着眼睛思考阅读的一切。没有这样的毅力,怎么敢说自己会实现“复利人生”。

3.效果问题。

就算推荐股票,效果也不一定很好。好的股票容易被赚一点就卖掉,而差的股票却往往会被“长期持有”。这就是“劣币驱逐良币”的理论。

而荐股,只是解决买的问题。情况总是在变化,买并不能解决一切问题。往往是管得了初一,管不了十五。

微信公众号:复利人生(ID:moneylife1818)