不知不觉,余额宝发行快两周年,感谢它,让大家懂得了还有这么一个方便的理财工具。也是它,开启了不少人的理财意识。在余额宝两周年际,我们再来聊聊下货币基金,以下都是粗浅的基础知识,是给零基础的小白看的,高手请忽略。



一、货币基金概述



1、定义及特点


货币基金是基金的一个品种,其特点是流动性高、安全性高、收益较稳定,人称“准储蓄”。

因为投资的对象是风险较小的货币市场,如国债、银行定期存单等,所以货币基金是基金风险最低的一个了,几乎是零风险,历史上除了极个别奇葩外,没有一只货基是负收益,其安全性跟银行存款不分上下。

2、为什么有的货币基金会有A、B之分

有的基金会有A、B之分,两者的差异主要体现在申购起始金额和销售服务费上面。一般货币基金B起购金额大,基本上50万起步,服务费会低些,相对的收益会比货币基金A高。



二、收益


1、什么时候开始计算收益?

现在绝大多数货基是T+1起算收益,T+2收益到账,收益的计算以15:00点为一个分水岭,15:00前买算当天交易,15:00后买算下一个工作日。
具体来看,以余额宝为例。

周四15:00-周五15:00,确认时间下周一,首次显示收益时间下周二;
周五15:00-下周一15:00,确认时间为下周二,首次显示收益时间下周三
周一15:00-周四15:00,确认时间都是第二天,首次显示时间为第三天;
在基金公司基金份额确认之前,这个资金都会显示在途的。

有些货币基金是T+1日收益就会入账,比如说现金宝,当周一15点前投入,周二开始计算收益,周二晚上10点过后现金宝收益就会到账,余额宝要周三收益才入账。

当然,也有从申购日就开始计算收益的货币基金,个别场内货币基金申购当日计算收益,但同时,赎回当日不计算收益。不过这个购买要用股票账户,就不在我们讨论范围内了。

所以,如果大家周五下午三点后或是周末买基金,周末没有算收益,购买不太划算。

2、七日年化收益率和万份收益

七日年化收益率是货币基金最近7天的平均收益水平,是通过算最近这7天收益率的几何平均数,不同的基金公司采用的公式不太一样,但收益相差也不大。七日年化收益率反映的是过去七天的平均收益,时间上是滞后的,7日年化收益率并不能准确反映货基当前实际盈利情况。只有看万份收益才能知道你养的这只鸡实实在在给你下了多少蛋。万份收益反映的是货基最当前的盈利水平。

万份收益,说简单点就是一万块钱的收益,加入你持有一万块钱的某只基金,该基金某天的万份收益是1.5,那你当天就赚了1.5元,如果你只持有五千,那你当天赚的是0.75元。

3、为什么收益在某一天会大涨或大跌

货币基金主要投资标的包括银行存款、债券等。债券的收益率要高于银行存款,而且债券期限越长,其收益率越高。所以大多数基金经理都会投资一部分非常安全的债券用来获取更高的投资回报。在某一天货基收益大涨是因为当天有很多的债券的利息到期了,推高了收益。大跌则是货币基金出现大规模赎回的时候,为了兑付财主们的赎回申请,基金经理只有把手里持有的债券,以较低的价格甚至是亏损的价格在债券市场卖掉。这样一来,其收益就几乎没有了有时候甚至还会抵冲掉协议存款带来的收益。

除此之外,一些规模较小的基金,因为资金规模有限,所以有时候不能像天弘现金增利那样的,做到每天都有稳定的投资额和到期存款额。这样也可能会导致波动较大甚至某天蹿高。

不过,货币基金作为风险极低的投资方式,遇到这种万份日收益非常低的概率是非常小的,而且也不会持续好几天哦。

4、货币基金的收益结算方式

余额宝是日复利结算,但并不是全部的货币基金是日复利,有的是月结算。如果存放的资金不多,两者的差距并不大。套用一位财友的计算:以10000元为例,如果某月(30天)日万份收益都是1.00元,则月结收益为30元,日结收益为10000*(1+1/10000)^30=10030.04,收益为30.04元,仅差0.04元。如果日万份收益为1.5元,则月结和日结的收益分别为45元和45.10元,差0.1元,能做到长期1.5的货基现在还没出生吧,也就是说,一万块钱一个月才几分钱的差距,所以根本没必要纠结货基的收益结算方式。

5、不同货基之间的收益差距

由于货币基金投向货币市场,其收益波动性不大,不同的货币基金收益相差不大,基本上维持在4%-5%。看下货币基金近一年的排行榜,最高收益5.00%,最低2.84%,如果投资1万,也就相差200多块,区别并不是很大。



三、货基的申购渠道

申购渠道挺多的,大家买的余额宝、理财通、挖财理财超市这样的对接平台,也有数米基金网这样的代销平台,还有华夏基金网这样的直销渠道,总之能很容易申购,差别无非在于有些货币基金只能在特定的渠道,比如天弘基金增利宝,就只能在余额宝购买,其它方面申购的基金种类不同而在收益上有一些差异。


四、货基的赎回


1、赎回的时间

周四(可以理解为节假日前两天)不适合赎回,周五不适合申购(可以理解为节假日前一天)。因为如果周五申购的话,周六日没有收益,因为货基是从申购当天的下一个工作日开始计算收益,周五的下一个工作日是周一,当你周五申购确认之后,这笔钱既不算货币基金的收益也不算活期储蓄的收益,白白浪费了利息。 周四不适合赎回的原因是,因为一般都是T+2到账,所以周四赎回后下周一才到账,周五就不能享受收益了。当然这个仅限于不急用钱的情况,真的急用钱的话就管不了这么多了。

2、普通赎回和快速赎回的区别

货币基金的快速赎回,就是几分钟到账的那种,这种赎回是会损失当天收益。如果是普通赎回,则不会损失当天收益,即不会损失T日的收益。

这里分享一点儿技巧吧,如果是那种月结收益的,而自己又要选择快速赎回,则可以把绝大多数的份额进行赎回,只留下一小点儿钱选择普通赎回,这样就可以把收益一起很快的进行赎回的,这几天看到论坛的一些财友就是这么操作的,有心啦。


五、货基的选择


1、多少钱买货基?

对于很多财友来说,货基是他们的一种现金管理工作,当成是活期储蓄的替代品。放多少的钱,通常推荐大家是未来3-6个月可能会用到的钱。

一般来说,货基的流动性很好(买卖方便)、安全性又高(亏损可能小),而且起点也很低(通常100元开卖),很适合存放短期资金。不过不要把太多钱放在货基里,毕竟收益不会很高。

2、买哪个好?

跟一般的基金不一样,货基的收益相差并不大,所以在挑选货基的时候,更多考虑流动性和功能性。

流动性上,主要在赎回方面,到账时间是否快。。比如可以任意赎回到某张卡上,比如可以迅速还信用卡,比如你的基金都在某家公司,比如你是网购族,……。任意赎回到某张卡上的功能很实用,如果你需要现金,旁边正好是工行,而你的钱都在建行的话,跨行手续费是省不掉了,货基直接快速赎回到工行卡,等个三五分钟,省下了两块钱的跨行手续费。

功能性,像是余额宝之类的,支持各种生活服务,能还房贷、车贷,能够充值话费缴纳水电费。

六、货基的使用

前面已经说到货基类似活期存款,放置闲钱用,举个实际应用例子,比如说一般房租大家可能是季度一缴,这样每个月都要预留出房租的钱,这些钱以后都会用到,但是短时间内又不用交,也不能花出去,怎么办呢,买货币基金呀。再比如,信用卡刷卡。9月初,你用信用卡帮朋友刷了一笔5000多的款,第2天马上就把现金给你了。但是这笔款得到10月21日才还款,这期间有接近50天的时间呢,最傻的行为就是直接还到信用卡里,放在借记卡里只是活期利息,太低,所以还是购买货币基金吧,等还款时提前赎回来就行了。


此外,我们可以用货基里面的钱转换成其他基金(非货基类),往往也会有费率上的优惠,甚至是零费率。这样一来,就比直接申购相应的基金要省下一笔申购费了呢。至于什么样的货基可以转换成其他基金,要看你购买的具体渠道


以上文章谨献给各位基金新手们,那么,购买了货基的各位,你们货基里是存放了多少钱,占了多少的比重,有什么货基你想要推荐,感觉特别好。